经济数学微积分边际与弹性推荐.ppt

微分方程 一、 边际的概念 三、弹性的概念 五　小结　思考题 的单整性的检验方法仍然是DF检验或者ADF检验。 由于协整回归中已含有截距项，则检验模型中无需再用截距项。如使用模型1 MacKinnon(1991)通过模拟试验给出了协整检验的临界值，表9.3.1是双变量情形下不同样本容量的临界值。 例9.3.1 检验中国居民人均消费水平CPC与人均国内生产总值GDPPC的协整关系。 2.多变量协整关系的检验—扩展的E-G检验 对于多变量的协整检验过程，基本与双变量情形相同，即需检验变量是否具有同阶单整性，以及是否存在稳定的线性组合。 在检验是否存在稳定的线性组合时，需通过设置一个变量为被解释变量，其他变量为解释变量，进行OLS估计并检验残差序列是否平稳。 同样地，检验残差项是否平稳的DF与ADF检验临界值要比通常的DF与ADF检验临界值小，而且该临界值还受到所检验的变量个数的影响。 3、多变量协整关系的检验—JJ检验 Johansen于1988年，以及与Juselius于1990年提出了一种用极大或然法进行检验的方法，通常称为JJ检验。 《高等计量经济学》（清华大学出版社，2000年9月）P279-282. E-views中有JJ检验的功能。 三、误差修正模型 前文已经提到，对于非稳定时间序列，可通过差分的方法将其化为稳定序列，然后才可建立经典的回归分析模型。 例如：建立人均消费水平（Y）与人均可支配收入（X）之间的回归模型： 例如，使用?Yt=?1?Xt+?t回归时，很少出现截距项显著为零的情况，即我们常常会得到如下形式的方程： 在X保持不变时，如果模型存在静态均衡（static equilibrium），Y也会保持它的长期均衡值不变。 误差修正模型（Error Correction Model，简记为ECM）是一种具有特定形式的计量经济学模型，它的主要形式是由Davidson、 Hendry、Srba和Yeo于1978年提出的，称为DHSY模型。 由于变量可能是非平稳的，因此不能直接运用OLS法。对上述分布滞后模型适当变形得： 称为一阶误差修正模型(first-order error correction model)。 其主要原因在于变量对数的差分近似地等于该变量的变化率，而经济变量的变化率常常是稳定序列，因此适合于包含在经典回归方程中。 如具有季度数据的变量，可在短期非均衡模型： Yt=?0+?1Xt+?2Xt-1+?Yt-1+?t 中引入更多的滞后项。 多变量的误差修正模型也可类似地建立。 （1）Granger 表述定理 误差修正模型有许多明显的优点：如： a）一阶差分项的使用消除了变量可能存在的趋势因素，从而避免了虚假回归问题； b）一阶差分项的使用也消除模型可能存在的多重共线性问题； 如果变量X与Y是协整的，则它们间的短期非均衡关系总能由一个误差修正模型表述： 由协整与误差修正模型的的关系，可以得到误差修正模型建立的E-G两步法： 第一步，进行协整回归（OLS法），检验变量间的协整关系，估计协整向量（长期均衡关系参数）； 第二步，若协整性存在，则以第一步求到的残差作为非均衡误差项加入到误差修正模型中，并用OLS法估计相应参数。 （3）直接估计法 也可以采用打开误差修整模型中非均衡误差项括号的方法直接用OLS法估计模型。 但仍需事先对变量间的协整关系进行检验。如对双变量误差修正模型: 经济理论指出，居民消费支出是其实际收入的函数。 以中国国民核算中的居民消费支出经过居民消费价格指数缩减得到中国居民实际消费支出时间序列（C）； 以支出法GDP对居民消费价格指数缩减近似地代表国民收入时间序列(GDP)。 时间段为1978—2000（表9.3.3） （1）对数据lnC与lnGDP进行单整检验 首先，建立lnC与lnGDP的回归模型: 残差项的稳定性检验： （-4.32） R2=0.994 DW=2.01 LM(1)=0.04 LM(2)=1.34 以稳定的时间序列 如下: 用打开误差修正项括号的方法直接估计误差修正模型，适当估计式为: （1.