企业改制上市应注意的财务问题.ppt

3、问题 ◎案例—关联交易方面（五） * * 1、申请人自身业务独立性？ 2、对大股东的依赖？ 3、《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》第十八条？ 第十八条发行人资产完整，业务及人员、财务、机构独立，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争，以及严重影响公司独立性或者显失公允的关联交易 3、问题 ◎案例—关联交易方面（五） * * 1、申请人自身业务独立性？ 2、对大股东的依赖？ 3、《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》第十八条？ 第十八条发行人资产完整，业务及人员、财务、机构独立，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争，以及严重影响公司独立性或者显失公允的关联交易 ◎案例—或有事项（六） × ×公司商标注册没有最终完成，其桑拿产品采取组合式商标，由英文“SaunaKing”和中文“桑乐金”组成，英文部分境内外均注册成功，中文部分的注册尚在国家商标局实质审查的公示期，尚有悬念，证监会认为，这可能对国内市场的销售带来不确定性；二是其租用的厂房产权手续不完善，位于广州市番禺区石镇永善村经济合作社的生产基地尚未取得合法的土地证和房产证，证监会担心如果政府强制动迁，对桑乐金的生产有影响 1、××公司（slj）--无形资产 * * ◎案例—或有事项（六） 2、××公司（slj）-简要财务数据 * * 　项目 一期 第三年 第二年 第一年 资产 169,175,848.21 150,353,395.45 133,948,503.86 68,419,764.25 净资产 133,175,875.38 116,956,547.42 90,507,570.74 27,980,643.85 营业收入 71,888,189.24 144,152,876.88 106,107,250.57 92,126,327.85 营业利润 18,987,808.48 29,696,500.07 19,439,575.43 18,787,613.06 净利润 16,419,327.96 26,448,976.68 16,506,926.89 12,686,322.22 从事子午线轮胎研发、生产和销售的× ×公司在2006年-2008年出口业务收入分别约占营业收入的41.9%、29.7%和31.94%，但由于公司投资10亿元的年产1000万条半钢子午胎项目的产品大部分销往国外，而去年9月11日，美国决定对中国进口的小轿车和轻型卡车轮胎实施为期3年的惩罚性关税，虽然公司制定了较为充分的应对计划，但仍不能完全消除美国特保案对公司生产经营带来的负面影响，另外，公司生产轮胎的主要原材料天然橡胶价格波动剧烈。以马来西亚天然橡胶为例，2006年1月至2009年6月，月均价从1757美元/吨攀升至最高3183美元/吨，2009年6月又跌至1609.5美元/吨。外贸环境的变化，导致公司业绩波动剧烈、经营不够稳定、发展前景不明确。 经营环境发生重大变化 ◎案例--持续经营能力质疑案例（七） * * 发审委认为：公司所处的经营环境发生了重大变化，从而对其持续经营能力构成重大不利影响。 × ×公司讯从事着包括网络构建、专业应用系统、企业级一体化信息平台带来的业务收入在近年来的比重也占50%；但审计报告中却显示核心技术实现实现的软件开发和销售收入占比不足10%。 发审委认为：公司核心技术实现的销售收入占比不高，核心竞争力不突出，从而可能导致公司的持续盈利能力和募投项目未来盈利能力产生重大不利影响。 核心技术收入占比不高 ◎案例--持续经营能力质疑案例（七） * * ◎案例—税收（八） 1、基本情况 * * ××公司的经营范围为：计算机软硬件开发、销售，系统集成、通讯设备的销售，提供相关的技术咨询、服务，从事货物和技术的进出口业务。 ◎案例—税收（八） 2、简要财务数据 * * 　项目 2009年 2008年 2007年 资产合计 125,254,252.92 89,234,224.96 65,580,138.82 所有者权益 72,189,293.00 58,627,875.39 39,461,009.36 营业总收入 129,710,890.03 92,821,382.89 66,677,869.26 净利润 30,195,755.58 21,452,376.03 20,274,661.57 归属于母公