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公司股票公开发行上市应注意的法律问题 股票，是指股份有限公司依照公司法的规定，为筹集公司资本而发行的，用以证明股东身份和权益的凭证。股票公开发行，是与股票非公开发行相对应的，一般来说，是指向不特定的发行对象发出广泛的认购要约而进行的股票发行。我国新修订的《证券法》中对“公开发行”作出了界定。其第十条第二款规定：“有下列情形之一的，为公开发行：（一）向不特定的对象发行证券的；（二）向特定对象发行证券累计超过二百人的；（三）法律、行政法规规定的其他发行行为。”。因此，符合《证券法》第十条四儿款规定的股票发行行为是符合我国现行法律对规定的股票公开发行行为，也是我国股票公开发行审核针对的对象。 股票公开发行审核是证券监管的重要组成部分，是证券主管部门依照有关的证券发行制度，对发行主体的基本情况、财务状况、治理结构、投资价值、投资风险以及有关的中介机构在本次发行活动中行为的合法性与合规性等多方面内容进行实质上或形式上的审核，再次基础上对本次发行作出相应形式上或实质上的判断，从而使合法、合规的证券发行活动得以进行。 股票公开发行是公司进行的一项特殊的民事行为，国家有必要以股票公开发行审核的方式对其进行一定程度的干预。公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准；未经依法核准，任何单位和个人不得公开发行证券。发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。保荐人应当遵守业务规则和行业规范，诚实守信，勤勉尽责，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作。保荐人的资格及其管理办法由国务院证券监督管理机构规定。