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2016 10
2016
2016
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7
10 questions for the Asian economies in 2016
As a new year begins, we highlight some of the key themes of our 2016 forecasts in a question-
and-answer format. The box on pages 9-10 reviews our performance from last year.
1. Will regional growth pick up in 2016?
No. Though we do expect better growth in a few of the smaller economies, China is apt to
decelerate further in 2016 (we expect 6.4% for real GDP growth, with alternative indicators
currently suggesting a slower pace), and continued policy support will be important to prevent a
1
deeper downturn. Our Japan forecast is roughly in line with consensus at 1.2%. On net, weaker
growth in China and modestly better outcomes in some other economies (e.g. India) should keep
regional growth roughly steady (Exhibit 1), although we see risks as skewed to the downside.
Exhibit 1. Deceleration in China to weigh on regional growth
Contributions to total Asia economic growth (PPP basis)
Percent change, yoy Percent change, yoy
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