兴业和深发展银行的优势和建议.doc

这两家银行的投资者关系管理工作除了与行业分析师、银行本身和投资者的沟通外，需要做的日常信息披露工作包括： 公司的季报、半年报和年报； 股东大会、董事会和监事会决议； 限售股份的流通、转让； 业绩预测； 经营管理活动、机构设置和高管任免等。 此外，由于中国股市特有的散户型结构，使得舆论在对股市波动的影响力方面，远远超过国外。国内的投资者关系，与国外相比，在沟通对象上有着显著的不同——国外就是分析师和机构投资者，在国内，与媒体的沟通也非常重要。 兴业银行 兴业银行的资本市场形象 兴业银行股份有限公司于1988年8月成立，是我国首批股份制商业银行之一。公司于2007年1月首次公开发行人民币普通股10.01亿股，发行后总股本为50亿股。 公司在2002－2006年5年间，总资产、总负债、总存款、总贷款年均增长35％左右，2007年度经营情况除存款增长逊于招行外，其它项与招行不相仲伯，营业收入、利润和净资产收益率增长情况更优于招行。公司的第二大股东恒生银行（持股比例12.78%）为公司带来了先进的公司治理理念和管理经验，公司资产质量良好，2007年末资本充足率11.73%，核心资本充足率8.83%。公司是目前中国管理效率和资本运用效率最高的银行，也是资本回报率最高的银行，低成本扩展已初见成效。 2008年7月10日，兴业银行（601166）发表公告，预计公司2008年上半年度实现净利润较上年同期增长70%以上。公司去年同期实现净利润36.43亿元，基本每股收益0.75元。公告称，2008年上半年，公司各项业务稳健发展，利差较上年同期扩大，中间业务收入大幅增长，资产质量保持稳定。 　　此外，根据银监会和央行的有关批复，公司拟于近期在全国银行间债券市场发行总额不超过150亿元的2008年第一期兴业银行金融债券，债券性质为公司的一般负债。公司2007年同意在全国银行间债券市场发行总额500亿元的金融债券，拟分两期发行。本次发行的150亿元为第一期。公告称，本次金融债券募集的资金将作为稳定的负债来源，运用于优质资产项目，使公司继续保持目前较高的资产收益率水平。 在经营活动中，公司坚持可持续发展，大力推广“绿色金融”、“绿色信贷”，将公司的发展目标与国家政策倡导的“环保”、“节能减排”相结合。兴业银行7月1日发布公告称，公司董事会通过了关于申请加入“赤道原则”的议案。兴业银行由此成为首家公开表态将申请加入“赤道原则”的中资银行。 兴业银行近年来因为大力推广节能减排项目融资而受到国内外业界关注。早在2006年，兴业银行就与ＩＦＣ联手推出节能减排项目一期融资。在该项目下，ＩＦＣ为兴业银行发放“绿色信贷”提供贷款本金风险分担。兴业银行为我国46个节能减排项目提供了9亿元的贷款，其中绝大多数贷款企业为中小企业。今年2月，兴业银行又与ＩＦＣ签署了节能减排项目融资二期合作协议。根据此次协议，兴业银行又将发放“绿色信贷”15亿元。 兴业银行存在的问题 公司目前存在最大的问题在于公司股份的减持问题，由于在2007年1月IPO时，除第一大股东福建省财政厅承诺所持10.2亿股锁定期三年外，其他限售股份持股锁定期限为自股份上市之日起一年。自2008年2月5日起，这些股份可以上市流通。 2008年5月9日，兴业银行以一笔90万股的成交量首次现身上海证券交易所大宗交易平台。截至今日，兴业银行在大宗交易平台一共成交23次，共成交2719.26万股，总成交金额达到7.64亿元。除6月11日的一笔26.26万股的交易，买卖双方分别为瑞银证券总部和中金公司上海淮海中路证券营业部之外，兴业银行剩下的22笔交易买卖双方营业部却非常固定。卖出方均为信达证券北京裕民路证券营业部，而买入的营业部则一成不变的是世纪证券深圳福虹路证券营业部。 对股价的影响： 自5月9日首笔大宗交易之后，兴业银行的股价一路下滑，5月9日公司收盘价35.42元/股，8月5日收盘价24.78元/股，跌幅为30%。 分析： 2008年7月22日，兴业银行股份有限公司接到第一大股东福建省财政厅通知，国务院国有资产监督管理委员会批准福建省华兴集团有限责任公司所持公司股份2,005.3632万股划转至福建省财政厅。此次股份划转尚待中国银行业监督管理委员会批准。划转完成后，福建省财政厅持有公司股份共104,005.3632万股，占总股本的20.80%。 若此次股份划转完成，福建省财政厅将持有兴业银行股份的20.8%。这部分股票在3年内不能上市流通，相对稳定；2007年末，公司50亿股本中，限售股份总数为42.99亿股，除去福建省财政厅持有的10.4亿股，有32.59亿股股份于今年2月5日起上市流通。目前减持的股份总计约2719万股，占解禁上市流通股份的比例非常微