第七章 分布滞后模型与自回归模型_55871.ppt

* （1） 对于库伊克模型，有 * （2）对于自适应预期模型 （3）对于局部调整模型，有 * ●出现了随机解释变量 ，而 可能与 关； ●随机扰动项可能自相关，库伊克模型和自适应预 期模型的随机扰动项都会导致自相关，只有局部调 整模型的随机扰动无自相关。 如果用最小二乘法直接估计自回归模型，则估计可能是有偏的，而且不是一致估计。 估计自回归模型需要解决两个问题： 设法消除 与 的相关性； 检验 是否存在自相关。 自回归模型的估计存在的主要问题 * 所谓工具变量法，就是在进行参数估计的过程中选择适当的工具变量，代替回归模型中同随机扰动项存在相关性的解释变量。工具变量的选择应满足如下条件： （1）与所代替的解释变量高度相关； （2）与随机扰动项不相关； （3）与其它解释变量不相关，以免出现多重共线性。 二、工具变量法 * DW检验法不适合于方程含有滞后被解释变量的场合.在自回归模型中，滞后被解释变量是随机变量，已有研究表明，如果用DW检验法，则d统计量值总是趋近于2。也就是说，在一阶自回归中，当随机扰动项存在自相关时，DW检验却倾向于得出非自相关的结论。 德宾提出了检验一阶自相关的h统计量检验法。 三、德宾h-检验 * h统计量定义为 其中， 为随机扰动项一阶自相关系数 的估计量， 为DW统计量， 为样本容量， 为滞后被解释变量 的回归系数的估计方差。 在 的假定下，h统计量的极限分布为标准正态分布。因此，在大样本情况下，可以用h统计量值判断随机扰动项是否存在一阶自相关。 （7.32） * 具体作法如下 （1）对一阶自回归方程 直接进行最小二乘估计，得到 及 值。 （2）将 、 及样本容量 代入（7.32）式计算h统计量值。 * （3）给定显著性水平 ，查标准正态分布表得临界值 。若 ，则拒绝原假设 ，说明自回归模型存在一阶自相关；若 ，则接受原假设 ，说明自回归模型不存在一阶自相关。 * 值得注意的是，该检验法可适用任意阶的自回归模型，对应的h统计量的计算式（7.32）仍然成立，即只用到回归系数的估计方差； 此外，该检验法是针对大样本的，用于小样本效果较差。 * 第五节 案例分析 【案例7.1】为了研究1955—1974年期间美国制造业库存量 和销售额 的关系，我们在例7.3中采用了经验加权法估计分布滞后模型。下面用阿尔蒙法估计如下有限分布滞后模型： 将系数用二次多项式近似，即 * 则原模型可变为 其中 估计如下回归方程形式 * 回归结果见表7.2 表7.2 * 表中 对应的系数分别为 的估计值 。将它们代入分布滞后系数的阿尔蒙多项式中，可计算出 的估计值，分布滞后模型的最终估计式为： * 在实际应用中，EViews提供了多项式分布滞后指令“PDL”用于估计分布滞后模型。在EViews中输入 和 的数据，进入Equation Specification 对话栏，键入方程形式： * 其中，“PDL指令”表示进行阿尔蒙多项式分布滞后模型的估计，括号中的3表示 的分布滞后长度，2表示阿尔蒙多项式的阶数。在Estimation Settings栏中选择Least Squares(最小二乘法)，点击OK，屏幕将显示回归分析结果（见表7.3）。 * 表7.3 * 需要指出的是，用“PDL”估计分布滞后模型时， EViews所采用的滞后系数多项式变换不是形如 （7.4）式的阿尔蒙多项式，而是阿尔蒙多项式的 派生形式。 因此，输出结果中 、 、 对应的估计系数不是阿尔蒙多项式系数 的估计。但同前面分步计算的结果相比，最终的 分布滞后估计系数式 是相同的。 * 【案例7.2】 货币主义学派认为，产生通货膨胀的必要条件是货币的超量供应。物价变动与货币供应量的变化有着较为密切的联系