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第一章 证券市场基础知识 第一节 证券与证券市场概述 1、有价证券 商品证券 提货单、运货单、仓库栈单 货币证券  1、商业证券: 2、银行证券: 商业汇票、商业本票 银行本票、银行汇票、支票 资本证券 股票 全真一 不定项 11 货币证券包括 ( ) A.银行汇票 B.银行本票 C.支票 D.商业本票 答案：ABCD 2、有价证券、股票、债券、金融衍生品的特征 股票 债券 金融衍生品 性质/ 票面要素 1.有价证券 2.要式证券 3.证权证券 4.资本证券 5.综合权利证券 1.票面价值 2.到期期限 3.票面利率 特征 1.永久性 2.参与性 3.收益性 4.风险性 5.流动性 1.偿还性 2.收益性 3.安全性 4.流动性 1.跨期性 2.杠杆性 3.联动性 4.不确定性或高风险性 * 全真一 不定项 19 * 金融衍生工具的基本特征包括 ( ) * A.跨期性 * B.杠杆性 * C.联动性 * D.不确定性或高风险性 * 答案：ABCD * 3、数字 P7 1602年世界第一个股票交易所 荷兰阿姆斯特丹 1773年英国第一家证券交易所 “乔纳森咖啡馆” 1790年美国第一个证券交易所 费城证券交易中心 1817年美国证券交易协会 原华尔街“汤迪咖啡馆” 1990年11月26日 上海证交所成立 1990年12月01日 深圳证交所成立 1999年7月实施 2005年11月修改 《证券法》 2004年1 《国务院-若干意见》 * 第二节 证券的主要类型 * 1、股票的数字和公式 * 上市公司社会公众股发行： * a.向公众发行的股份，不得少于公司股份总数的25%; * b.股本总额超过4亿元，公众股比例应在10%以上。 * 大小非：(原非流通股股东，股权分置后成为限售流通股) * 大非指的是大规模的限售流通股。占总股本5%以上 * 小非指的是小规模的限售流通股。占总股本5%以内 * 大小非解禁限制： * a.12个月不得超过5% * b.24个月不得超过10% * 股票价格=预期股息/必要收益率 股债区别 P29 债券 股票 权利不同 债权凭证； 无权参与经营 所有权凭证； 拥有表决权 目的不同 追加资金； 属于公司负债 创立和增加资本； 属于公司资本 期限不同 一般有偿还期 一般不能抽回投资 收益不同 固定利率； 税前支付 股息红利不固定； 税后支付 风险不同 相对较小 相对较大 2012年基金从业考试基金销售基础重点难点(4) * 2、债券的票面要素 (易混淆) P24 票面要素 影响因素 注释 票面价值 币种与本金金额 到期期限 资金的使用方向 市场利率方向 未来利率下跌，则考虑发短债 债券变现能力 票面利率 资金市场利率水平 正比 筹资者的资信 反比 债券期限长短 正比 2012年基金从业考试基金销售基础重点难点(5) * 债券分类 P25 定义 特征 举例 实物债券 具有标准格式实物券面的债券 不记名、不挂失、可上市流通 无记名国债 凭证式债券 由债权人认购的一种收款凭证 不印制票面金额；可记名、挂失，不可上市流通 通过银行系统发行的凭证式国债 记账式债券 没有实物形态，只在电脑账户中做记录 可上市流通 通过沪深交易所系统发行的记账式国债 * 普通国债分类 P26 定义 特征 储蓄国债 （电子式） 财政部面向储蓄类资金发行，以电子式记账 不可流通 凭证式国债 （储蓄式） 由债权人认购的一种收款凭证 不印制票面金额；可记名、挂失， 不可上市流通 记账式国债 没有实物形态，只在电脑账户中做记录 可上市流通 相关文章： 2012年基金从业考试基金销售基础重点难点(6) * 全真一 单选 47 * 一般来说，期限较长的债券，( )，利率应该 * 定得高一些。 * A.流动性强，风险相对较小 * B.流动性强，风险相对较大 * C.流动性差，风险相对较小 * D.流动性差，风险相对较大 答案：D * 全真一 单选 53 * 利率是债券票面要素中不可缺少的内容，债券 * 利率亦受很多因素影响，其主要影响因素不包括 * ( ) * A.借贷资金市场利率水平 * B.筹资者的资信 * C.债券期限长短 * D.资金使用方向 答案：D * 全真一 判断 30 * 当市场利率上升时，债券发行人更倾向于提前 * 偿还高息债券这将使得债券持有人面临提前赎回风 * 险。 ( ) 答案：B * 3、金融衍生品 * 全真一 判断 2 * 金融期货的功能是通过期货交易把价格风险转 * 移给愿意承担风险的人，以达到投机获利的目的。 ( ) P35 答案：B * 全真