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完善我国独立董事制度对策研究 　　【摘要】独立董事制度初露端倪就己显示出了它一定的作用,但在我国公司的具体运行中还存在一些问题。解决好这些问题,对于完善独立董事制度,建立良好的公司治理结构具有重要的意义。本文分三大部分论述这—问题:一是独立董事制度的意义和作用。二是我国独立董事制度实施中存在的问题。三是完善我国独立董事制度的建议。 　　【关键词】独立董事 监督 控制 对策研究 　　 　　所谓独立董事,是指并非公司雇员或高级职员的董事会成员。2001年8月中国证券会推出《关于在上市公司建立独立董事的指导意见》(以下简称《指导意见》)后,各上市公司开始引入独立董事,同时也赋予他们—些特别职权,使独立董事在董事会中产生了一定影响。尤其近几年独立董事制度已得至大力推广,对规范上市公司运作,帮助公司管理层做出正确决策发挥了一定作用,但在具体运行中还存在许多问题。研究解决这些问题,对于完善公司内部监督约束机制,建立科学的现代化企业制度,具有十分重要的意义。 　　 　　一、实施独立董事制度的意义和作用 　　 　　1.有利于加强上市公司的外部监督 　　《指导意见》中赋予了独立董事一定的权限,即上市公司在进行关联交易、内部分配以及资产重组等经营活动中,独立董事需签字同意并发表声明,体现了独立董事对上市公司的外部监督作用。 　　2.使上市公司的运作更加规范 　　独立董事通过参与公司决策,使“内部人控制”和“一言堂”现象得到—定的缓解,提高了上市公司决策的透明度和民主性,使上市公司运作更加规范。 　　3.可以较好的解决内部人控制问题 　　独立董事的特殊身份,使其能够在解决内部人控制、监督经营者方面发挥重要作用。因为独立董事与公司的管理与决策通常没有利害冲突,处于局外人的地位,所以其可以对内部董事进行监督,可以公正不阿地提名董事候选人,可以公正判断经营者的行为,评价其业绩。 　　 　　二、我国独立董事制度实施中存在的问题 　　 　　1.国有股“—股独大”的情况相当严重 　　我国上市公司股权结构不合理,股权过于集中在大股东手中,存在“一股独大”的现象。其原因是我国国有企业实行股份化改造时通常采取剥离非核心资产、以原国有独资企业作为唯—发起人组建股份有限公司进行首发公募的办法,国家在大多数上市公司中拥有高度集中的股权。在我国现行制度安排下,这种股权结构势必造成大股东控制公司董事会,操纵独立董事的提名、选举和任免,决定独立董事的报酬,从而使独立董事的人格独立和利益独立难以得到保证。 　　2.独立董事和监事会共存的“二元制”公司治理结构,导致职能重叠 　　我国实行的是“二元制”公司治理结构。《公司法》明确规定股份有限公司设立监事会,监事会的职权在于对公司董事和经理执行公司职务的行为进行监督。依照分权制衡的原理和逻辑,从监督权力的角度看,在已经有监事会的公司治理结构下,再设立独立董事会是多余的了,因为会造成双头监管,带来公司资源的浪费和监管权力的冲突。 　　3.独立董事不能充分发挥其独立的监督职能 　　由于制度本身的缺陷,独立董事还不能充分发挥其独立的监督职能,主要原因表现如下。 　　(1)独立董事的选聘环节存在问题 　　《指导意见》规定,“由上市公司董事会、监事会、单独或者合并持有上市公司已发行股份1%以上的股东可以提出独立董事候选人”,这一规定,势必造成大股东控制公司董事会,操纵独立董事的提名、选举和任免,决定独立董事的报酬,从而使独立董事的人格独立和利益独立难以得到保证。 　　(2)独立董事报酬与其职责不对称 　　根据《指导意见》的规定,独立董事没有酬薪,只有津贴。然而独立董事与其他人力资本一样,也是现实的经济行为人,对于他们的服务有必要也理应给予报酬。要他们承担重大的责任而不给予足够的报酬,一来吸引不到一流的人才担任独立董事,二来权责不对称,很难调动独立董事的工作积极性。 　　三、完善我国独立董事制度的建议 　　 　　1.必须采取措施多元化的股权结构 　　这是解决“一股独大”弊端的根本出路。而要构造多元化的股权可以采取以下具体措施。 　　(1)将部分国有股转为优先股 　　将国有股换为优先股,可以利用其对盈余分配的优先权,保证国有资产不断增值,同时,还可以利用其对剩余财产的优先配权,保障国有资产的保值,有效地阻止国有资产的流失,维护国家的利益。另外,将国有股转换为优先股后,国家可以抓住所有权和收益权,放开具体经营权,以减少对上市公司决策的直接干预,真正实现政府职能的转变和政企分开。 　　(2)将部分国有股及法人股转为B股,然后分期分批在B股市场上市 　　经过几年的发展,我国的股市场已初具规模,也吸引了不少国外的投资者。此时,将国有股及法人股在B股市场上逐步流