第八章退休规划概要.ppt

案例计算（续） （3）退休后每月领取社会养老保险金的现值=2000×12×（P/A, 10%, 20)=20.43万元 退休时保险金的缺口= 208.57-20.43=188.13万元 （4）从现在起25年内，为弥补退休金缺口，每年应定期定额储蓄 =188.13万元÷（F/A, 10%, 20)=19129元 （五）制定退休规划 根据退休金缺口，制定退休规划，利用各种方法弥补退休金缺口 退休金缺口的弥补方法 提高当前收入、提高储蓄比例、降低退休后开支、延长工作年限、提高投资收益…… 退休生活分段 退休前期，65岁以前，尚有工作能力，可选择兼职工作 退休中期，65~75岁，具备积极的生活能力，退休支出高峰期，可外出旅游，发展业余爱好 退休后期，75岁以后，以居家为主，医疗护理支出增加 （六）选择退休规划工具 养老投资原则 以社会养老保险和商业养老保险满足退休后的基本支出 以报酬率较高的有价证券投资满足退休后的生活品质支出 养老投资注重：安全性、收益性、多样性、流动性 主要的养老投资工具 社会养老保险、企业年金 商业养老保险 银行存款、国债、高等级企业债券 银行理财产品、基金 股票（主要投资于蓝筹股） 实物投资，如房产 （七）执行计划 在制定好退休计划、选择好养老投资工具后，就进入执行计划阶段 养老规划周期很长，应严格执行养老规划，养成强制储蓄的习惯 （八）反馈与调整 如果市场环境、客户养老目标没有发生重大变化，只需要定期（每年）检查退休规划的执行情况 二、退休规划综合案例 略 注意 一年内的收入支出，可以不考虑时间价值的影响。 间隔超过一年的不同时点的收入支出，需要考虑时间价值，否则将出现较大偏差。 以房养老 以房养老（Reverse Mortgage），也被称为“住房反向抵押贷款”或者“倒按揭”。是指老人将自己的产权房抵押出去，以定期取得一定数额养老金或者接受老年公寓服务的一种养老方式，在老人去世后，银行或保险公司收回住房使用权，这种养老方式被视为完善养老保障机制的一项重要补充。2013年国务院印发的《关于加快发展养老服务业的若干意见》明确提出“开展老年人住房反向抵押养老保险试点”，引发舆论广泛关注，按计划“以房养老”政策会于2014年上半年试行推广。 /china010818568967.shtml /gn/2014/03-21/5977672.shtml 中国有60岁以上老年人1.78亿，养老的经济模式主要是子女赡养、退休金、社保金。逐渐兴起以房养老 “年轻贷款买房，老年将房屋抵押给银行或保险公司，由上述机构支付养老费用，晚年衣食无忧”的“以房养老”。 2003年，时任中国房地产开发集团总裁孟晓苏曾提议设立“反向抵押贷款”保险，让拥有私人房产并愿意投保的老年居民，享受“抵押房产、领取年金”的寿险服务； 2004年底，有报道说，中国保监会打算在广州、北京、上海等全国几大重点城市，试点推出主要面向老年群体的住房逆向抵押贷款的寿险品种； 在2006年、2007年的全国两会，也有政协委员提出类似建议。 2011年9月28日，全国政协举办“大力发展我国养老事业”提案办理会，“以房养老”的提案再次引发外界关注，却又因无相应法律保障而陷入难解困局。 2013年国务院对外发布了《关于加快发展养老服务业的若干意见》。国家发展改革委、民政部联合召开新闻通气会，介绍了加快养老服务业发展的有关政策和情况。会上透露，作为金融养老、以房养老的方式之一，我国将逐步试点开展老年人住房反向抵押养老保险，具体政策会在2014年一季度由保监会牵头出台。 表现形式 （1）子女养老，房产由子女继承；以房养老 （2）抚养人养老，房产由抚养人继承； （3）租出大房再租入小房，用房租差价款养老； （4）将房子出租出售，自己住老年公寓，用租金或售房款养老； （5）售出大房，换购小房，用差价款养老； （6）将住房出售，再租回原住房，用该笔款项交纳房租和养老；（7）将房屋抵押给有资质的银行、保险公司等机构，每个月从该机构取得贷款作为养老金，老人继续在原房屋居住，去世后则用该住房归还贷款。 第一种形式属于家庭养老，取决于子女的孝心和孝行；中间的几种形式属于自助性养老，有较高的交易成本和不确定性（自己售房和出租房等均有较大的交易成本，自己再租回房子或者住老年公寓等也有较大不确定性）；最后一种形式为社会机构承揽的反向抵押贷款养老，属于社会机构提供的以房养老业务，可以为适合以房养老的人群提供更为便捷的服务。 存在问题 法律法规没有明确规定，政府层面的“以房养老”就很难推行。“以房养老”需要民政局、房管局、人社局、金融和保险机构等多个