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企业并购纳税筹划的作用点与实务分析 翻.;#039;RL咒允tttZAIJ企业并购纳税筹划的作用点与实务分析福州外语外贸职业技术学院林松彬[摘宴]企业并购作为重新配置社会资源的重要形式，当前在我国呈现出迅猛发展的势头。不过不同的并购方式使得并购过程中税负不同，导致并购后纳税格局的差异。合理的税务筹划不仅可以降低企业并购的成本，实现并购的最大效益，甚至可以影响企业并购后的兴衰存亡。文章以此为立足点，对企业并购中的纳税筹划l可题进行研究，旨在帮助企业合法利用税收政策。[关键词]并购;纳税筹划;作用点随着经济的不断发展，企业并购已经成为耳熟能详的经济语购;为并购资金寻求来源;评估并选择并购支付方式;进行并购后言。它以落实企业战略为动机，以重新配置社会资源为实质，使的整合。纳税因素作用于上述每个作用点，在目标选择环节，不同企业互相进行兼并和收购。我国直至1993年才发生首个上市公标的、不同地区和不同财务状况的目标企业带来的所得税不同;在司深宝安收购延中实业的案例，到现在只有十几年的历史，并购融资方式选择环节，融资成本是否进入费用决定不同方式的税负动作连连，联想以17.5亿美元的价格并购了美国IBM公司的差异，在支付方式选择环节，现金支付比例决定并购是否免税，直PC分部，震惊了国内外经济界;TCL收购了法国汤姆逊公司的接影响当期所得税税负;在并购后财务整合环节，由于税收中性的电视业务，随后又收购了阿尔卡特的子机部门;上汽集团购买了影响，选择的会计处理方法不同，并购后企业的业绩也不同。具体韩国第四大汽车生产企业双龙汽车48.9%的股份等等。企业虽纳税筹划作用点见图10利用并购发展壮大，19税收这一重要影响因素若没有得到应有t①不同行业、地区的目标l的重视，将是一笔很大的成本。因此，研究企业并购中的纳税筹t企业税收政策不同，影响自;并购后税负; 划问题具有重要的现实意义。I -ij-ttW!i5E ??l~ 1??!IIé ~:②目标企业标的不同影t寻找确定目标企业性一:响并购过程中双方税负;主一-一一，③目标企业是否亏损影』一、企业并娟的内涵决定并购I :响并购后税负并购是指一个企业购买其他企业的全部或部分资产或股权，l根据现金支付比1不同二融二不资二周方二并式二购选二方择二式二评估从而影响、控制其他企业的经营管理，其他企业保留或者消灭法人l例划分应税并购lJ融资方式影响将t资格，其动机是企业战略的落实，其实质是社会资源的重新自己置。:和免税并购，直l;来财务费用，带来:l接影响并购过程ll并购后税负差异: 并购的广义概念包括兼并、收购、合并。!中的税负(一)兼并|决定最佳并购方式]、v兼并通常是指一家企业以现金、证券或其他形式购买取得另实施并购会计处理方法不1一企业的产权，使另一企业丧失法入资格或改变法入实体，从而取手二二二一~同.在税收中性:得其决策控制权的经济行为。兼并使得多家企业组合起来为了共L一一-一..，的情况下影响并t并购后财务整合片一:购后企业业绩同的目标而共享资源，这些企业的股东通常仍然是这联合实体的共同所有者。兼并实现企业产权与经营权同时转让的经济行为。图1企业并购中实施纳税筹划的作用点(二)收购按收购的标的划分，它可分为收购资产和收购股票两种基本三、企业并购中纳税筹划的实务操作形式。企业用现金、债券或股票购买另企业的全部、部分资产或本文将选取上述作用点的三个方面进行企业并购中纳税筹划者股权，都能获得该企业的控制权，被收购的企业法人地位不丧的实务操作探讨。失，成为收购企业的附属企业。(一)目标企业选择的纳税筹划(三)合并选择恰当的目标企业是制定并购策略的第一步，如果在这一合并是指两个或两个以上的企业互相合并成为一个新的企环节并购企业能够改变企业纳税格局，利用税法对不同地区、行业业。合并的主要形式有:吸收合并和新设合并。吸收合并是指两个和纳税人的税收优惠，则能起到降低企业税负、减少企业并购成本或两个以上的企业合并后，其中一个企业存续，其余的企业归于消的效果。灭，用公式表示为:A+B+C+D;#039;Z=A(或B或C;#039;Z)。新设合并是1横向并购的纳税筹划指两个或两个以上的企业合并后，参与合并的所有企业全部消灭，从税收的角度看，企业进行横向并购之后所处行业、经营范围而成立一个新的企业，用公式表示为:A+巴+C+D...=新的企业。合一般不会有很大改变，所以不存在企业纳税税种和纳税环节的增并的主要特点:一是合并后消灭的企业的产权人或股东成为存续;戚，有可能改变的是企业所适用的税率。因为并购通常会增大企业或者新设企业的产权人或股东;二是因为合并而消灭的企业的资规模，而按照我国税法，一些税种的税率会随企业规模扩大而提产和债权债务由合并后存续或者新设的企业继承;三是合并不需高。比如2007年颁布的新企业所得税法规定，年纳