分部报告披露质量和其影响因素研究——来自中国上市公司地经验证据.pdfVIP

1 第一章引言 决策时充分考虑到分部信息的影响，增加分部信息的有用性。 我国在规范分部信息的披露方面也在不断进步。我国分部信息规范始于 1994年1月，证监会在《公开发行股票公司信息披露的内容和格式准则第二号 ——年度报告的内容与格式(试行)》对分部信息做出定性描述要求。1998年1 月，财政部在‘股份有限公司会计制度——会计科目和会计报表》中明确规定 股份有限公司应编制“分部业务利润和资产表。2007年1月，财政部颁布的《企 业会计准则35号——分部报告》开始实旌，其规定的内容与国际准则趋同，分 部报告披露变为强制性要求。随着我国公司多元化程度的加大和分部报告准则 的不断发展，分部报告相关问题受到各方面的关注。 1．1．2问题的提出 时至今日，企业会计准则35号——分部报告》已经正式实施了三年多了， 分部报告信息也越来越受到会计信息使用者的重视。上市公司的分部报告的披 露情况到底怎样?是哪些因素在影响上市公司分部报告的披露?各相关部门应 怎样做才能使我国上市公司分部报告披露的质量更高?这些问题已经受到各分 部报告信息使用者和学者的广泛关注。 企业经营范围的扩大和经营地区的增多会使企业的代理问题更加复杂，而 公司治理结构作为协调公司参与各方权利、职责、利益的制度，可以解决代理 关系中出现的信息不对称和逆向选择等问题。国外许多学者也研究表明，分部 报告受到公司治理特征的影响。我国的市场经济尚不完善，企业的代理问题较 为复杂，公司治理对会计信息的披露也同样产生影响。 分部报告信息作为公司内部信息，其对外披露可能会使竞争对手利用分部 信息制定相应的竞争策略，从而使披露分部报告的公司本身的竞争优势降低。 专有成本是反对分部报告最强烈的理由，其认为披露内部分部信息会导致其被 竞争对手利用，影响到公司的竞争地位。国外的许多学者也研究表明，分部报 告的披露受到上市公司所处的行业竞争水平和公司本身的竞争力的影响。 本文需要回答的问题是： (1)在我国关于分部报告披露的要求颁布以后，执行的情况如何； (2)哪些公司治理特征对分部报告的披露产生影响，是怎样影响的； (3)不同行业竞争水平的上市公司其分部报告的披露情况有什么不同； (4)公司竞争力不同，分部报告披露情况有什么不同。 2 MandeDon3 Peter4 5 6 7 第一章引言 1．3．2研究框架 本文采用多元回归分析的方法来研究我国上市公司的公司治理特征、行业 竞争度和公司竞争力对分部报告披露质量的影响。全文共分五章。依次如下： 第一章引言。主要阐明本文的研究背景与研究问题，对国内外相关文献进 行回顾和总结，介绍本文的研究思路、范围、结构安排及创新之处。 第二章相关理论分析。本章阐述分部报告的相关理论，包括界定分部报告 内容质量和分部报告披露质量的不同、阐述委托代理理论和专有成本理论，并 从理论上分别对公司治理特征、行业竞争度、公司竞争力与分部报告披露的关 系加以分析。 第三章分部报告披露现状分析。本章对2007-2008年我国上市公司分部 报告的披露内容和披露形式进行说明，并对披露的分部报告进行描述性统计， 获得我国分部报告披露现状的直观证据。 第四章相关实证研究。选取2007--2008年披露分部报告的A股上市公司 为研究样本，利用相关性分析、多元线性回归和独立样本T检验的研究方法， 研究公司治理特征、行业竞争度、公司竞争力对分部报告披露质量的影响。 第五章结论和建议。总结全文，提出政策建议，说明研究的局限性，并提 出未来进一步研究的方向。