股票转让规则绍.pptx

股票转让规则介绍二零一三年十一月十四日1目 录规则体系转让方式的确定与变更股票转让一般规定做市转让方式协议转让方式竞价转让方式一、规则体系规则体系法律法规《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国公司法》部门规章《非上市公众公司管理办法》《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法》业务规则《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》业务细则《全国中小企业股份转让系统股票转让细则（试行）》《全国中小企业股份转让系统债券转让细则（试行）》…《证券代码、证券简称编制管理办法》《异常交易实时监控办法》《交易单元管理办法》《股票转让方式确定与变更指引》《做市商做市业务考核管理办法》…配套指引二、转让方式的确定与变更股票转让方式采取三种转让方式之一进行转让协议转让方式竞价转让方式做市转让方式应当符合全国股份转让系统公司规定的条件；具体条件由全国股份转让系统公司另行制定。具体条件由全国股应当有2家以上做市商为其提供做市报价服务；申请挂牌公司股票拟采取做市转让方式的，其中一家做市商应为推荐其股票挂牌的主办券商或该主办券商的母（子）公司。转让方式的确定与变更三、股票转让方式一般规定基础规则【转让时间】 -挂牌公司股票转让时间9:15-11:30、13:00-15:00。 -转让时间内因故停市，转让时间不作顺延。【申报价格最小变动单位】 -股票转让的计价单位为“每股价格”。 -股票转让的申报价格最小变动单位为0.01元人民币。 -按成交原则达成的价格不在最小价格变动单位范围内的，按照四舍五入原则取至相应的最小价格变动单位。 基础规则【申报单位】 买卖挂牌公司股票的申报数量应当为1000股或其整数倍。卖出股票时，余额不足1000股部分，应当一次性申报卖出。基础规则【单笔申报数量上限】 -股票转让单笔申报最大数量不得超过100万股。【涨跌幅限制】 -全国股份转让系统对挂牌公司股票转让不设涨跌幅限制。【回转交易】 -投资者买入的挂牌公司股票，买入当日不得卖出； -做市商做市买入的挂牌公司股票，买入当日可以卖出； -做市商间买入的挂牌公司股票，买入当日不得卖出。 【申报效力】 -申报当日有效。四、做市转让方式做市转让概述——设计原则做市转让方式概述接受限价申报和做市申报接受限价申报和做市申报接受限价申报但不做处理盘中协议转让收盘集合竞价盘中集合竞价开盘集合竞价点击成交9:3015:0013:0011:309:15做市转让撮合时间做市转让撮合时间（二）做市转让——委托 委托方式投资者可以采用限价委托方式委托主办券商买卖股票（二）做市转让——申报【申报时间】全国股份转让系统接受申报的时间为每个转让日的9:15至11:30、13:00至15:00【申报类型】全国股份转让系统接受主办券商的限价申报、做市商的做市申报。做市申报是指做市商为履行做市义务，向全国股份转让系统发送的，按其指定价格买卖不超过其指定数量股票的指令。（三）做市转让——成交【做市转让撮合时间】每个转让日的9:30至11:30、13:00至15:00为做市转让撮合时间。 -9:15~9:30，全国股份转让系统接受限价申报、做市申报，但不对申报进行撮合成交。【做市转让成交原则】按照“价格优先、时间优先”原则，将投资者与做市商订单进行连续自动撮合；成交价均以做市申报价格为准。限价申报之间、做市申报之间不能成交。（三）做市转让——成交到价限价申报成交原则做市商对于自己做市股票所为之报价，在限价申报到价时有应买应卖的义务。由全国股份转让系统自动撮合成交。全国股份转让系统对到价的限价申报即时与做市申报进行成交；如有2笔以上做市申报到价的，按照价格优先、时间优先原则成交。成交价以做市申报价格为准。（三）做市转让——成交 做市商更改报价使限价申报到价限价申报未到价时，做市商不负有成交义务。因做市商更改报价使限价申报到价的，全国股份转让系统按照价格优先、时间优先原则将到价限价申报依次与该做市申报进行成交。成交价以做市申报价格为准。例一：限价申报到价即成交（1/2）做市商报价投资者订单做市商B/S价格数量时间00325:3000116:1000218:2000427:50到价订单号B/S价格数量时间?00116:20?00218:30?003B16.2300010:20:40?004B16.8300010:25:10?00528:50按照价格优先、时间优先原则排序到价限价申报例一：限价申报到价即成交（2/2）投资者订单做市商报价做市商B/S价格数量时间00325:3000116:1000218:2