山东汇锋传动股份有限公司公开转让说明书-新三板在线.PDF

山东汇锋传动股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿） 主办券商 二零一五年九月 山东汇锋传动股份有限公司 公开转让说明书 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任 何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断 或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 1-1-1 山东汇锋传动股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 本公司提醒投资者特别关注如下风险因素： 一、市场环境变化的风险 汽车零部件及配件制造业与汽车整车制造业息息相关，汽车的市场需求情况 影响着汽车整车制造业的发展，进而影响汽车零部件与配件制造业的发展。而汽 车的市场需求情况又与国民经济发展和居民购买力紧密联系。 一方面，随着居民收入和生活水平的提高，对于乘用车的需求日益增长，近 年来我国乘用车产销量保持较快增长速度；另一方面，由于我国国民经济增速放 缓，商用车产销量增速下降，甚至出现负增长的现象。 虽然近年来我国汽车产销量保持正增长的趋势，但是商用车市场不容乐观， 对汽车整车制造业造成一定影响，进而可能会引发汽车零部件与配件制造业的结 构性调整和整合。 针对可能出现的市场环境变化的风险，公司采取了积极的应对措施，一方面 公司根据商用车和乘用车市场的发展情况合理调整公司产品结构；另一方面，公 司积极开拓新的市场，研发新的产品，如高铁、船舶用齿轮、轴类锻件等。 二、原材料价格波动的风险 汽车主要零部件的原材料为特种钢材，国内特种钢材供应量充足，自2012 年以来，特钢价格呈逐年下跌的趋势，有利于汽车零部件制造企业降低生产成本， 提高产品毛利率。但是如果特钢价格在短期内迅速下跌，或持续上涨，将可能造 成零部件制造企业生产成本和毛利率水平大幅波动，影响零部件制造企业的经营 状况。 针对可能出现的原材料价格波动的风险，公司采取常用原材料备货制度，原 材料库存量一般可满足公司一个月的生产需求，以保证原材料供货的及时性和平 滑采购价格的需要。 1-1-2 山东汇锋传动股份有限公司 公开转让说明书 三、税收政策变化风险 母公司山东汇锋传动股份有限公司于2013年12月11日获得高新技术企业资 质证书 （证书编号：GF201337000038，有效期三年，所得税优惠期为2013年1月1 日至2015年12月31日），根据企业所得税法规定，高新技术企业减按15%税率计征 所得税，2013年至2015年1-4月所得税减按15％计征。 子公司山东温岭精锻科技有限公司于2013年12月11日获得高新技术企业资 质证书（证书编号：GR201337000293，认定资格有效期三年，所得税优惠期为2013 年1月1日至2015年12月31 日），根据企业所得税法规定，高新技术企业减按15% 税率计征所得税，2013年至2015年1-4月所得税减按15％计征。 若未来国家调整相关税收优惠政策，公司将可能恢复执行25%的企业所得税 税率，届时无法获得企业所得税税收优惠将给公司的税负、盈利带来一定程度影 响。 四、存货跌价的风险 2015年4月末，公司存货账面价值为35,825.54万元，占当期公司资产总