欣泰电气先行赔付模拟案例分析.DOCVIP

计算具体案例 举例说明实际计算方法及过程。 序号 更正日 1 2015年11月27日 2 2015年12月10日 除权除息信息： 2014年6月24日 每10股派1.5元红利 2015年6月2日 每10股送4股转增6股，每10股派1.1元红利 注：计算赔付金额时采用的股票的复权数量以及价格，计算方法如下： 时间区间 价格 数量 复权价格 复权数量 P N P/2 2N P N P N 利率： 时间区间 银行同期活期存款年利率% 2014年1月16日至今 0.35 2016年8月22日行情： 股票价格（元） 指数收盘价 3.03 2737.6340 本次赔付金额只计算到2016年8月22日，退市后的二次赔付金额另行计算。 案例1： 假设某投资者交易记录如下： 序号 日期 市场类型 买卖方向 成交价格 成交数量 复权价格 复权数量 持仓数量 买入均价 指数收盘价 指数买入均价 1二级 买入 3.80 300 3.80 300 300 33353.5905 3353 计算过程：该投资者在2015年11月26日持仓300股，一直持有至2016年8月22日，因此只涉及二级市场的第一阶段赔付。 按照移动加权平均法计算买入平均价： 2015年6月26日买入300股，价格为3.80元，此时买入均价为3.80元，一直保持至2015年11月26日，因而第一阶段的买入均价为3。同理，指数买入均价为3353 该投资者在2015年11月26日持仓300股，一直持有至2016年8月22日之后，按照计算原则判断，上述持有的300股按3.03元卖出计算持有损失。 实际损失=卖出损失+持有损失， 持有损失=(买入均价-卖出价)*持有数量=(3.80-3.03)*300=231。 因而，实际损失=0+231231。 同理计算，指数损失=指数持有损失=（指数买入均价-指数卖出价）*持有数量=(33532737.6340)*300=184786 调整因子计算公式为：调整因子=1-(指数跌幅/股价跌幅)*0.5 指数跌幅=指数损失/指数买入成本=184786(300*3353=0；股价跌幅=实际损失/股票买入成本=231(300*3=0 调整因子=1-(00*0.5=0小于保底比例0.6，因此取0.6。 投资差额损失=实际损失*调整因子=2310.6=138.60元。 佣金=138.60*0.003=0.42元。 印花税=138.60*0.001=0.14元。 计息期间为2015年6月26日至2016年8月22日，年利率为0.35%，计息天数为424天；利息=(138.60+0.42+0.14)*(0.0035/365)*424=0.57元。 综上，该投资者赔偿总额为： 138.60+0.42+0.14+0.57=139.73元，向上取整后赔付140元。 案例2： 假设某投资者交易记录如下： 序号 日期 市场类型 买卖方向 成交价格 成交数量 复权价格 复权数量 持仓数量 买入均价 指数收盘价 指数买入均价 1一级 买入 16.31 1000 8.155 2000 2000 81316.6360 2二级 卖出 7.75 200 7.75 200 1800 3265.1998 计算过程：该投资者在2014年1月16日新股中签1000股，复权数量为2000股，在2015年12月31日卖出其中的200股，剩余的1800股一直持有至2016年8月22日之后，因此只涉及一级市场的赔付。 2014年1月16日新股中签1000股，价格为16.31元，复权数量为2000股，复权价格为8.155元。 客户在一级市场持有2000股，在2015年12月31日卖出200股。按照计算原则判断，该客户在2015年12月31日无二级市场的股份，因而卖出的200股为一级市场的股份，上述卖出的200股按实际卖出价格计算卖出损失。剩余的1800股一直持有至2016年8月22日之后。 卖出损失=(买入均价-卖出价)*卖出数量=(87.75)*200=81；一级市场仍持有的1800股新股造成的持有损失，根据方案不在本次进行