致所有参与结构性票据买卖的中介人-Sfc.PDFVIP

致所有參與結構性票據買賣的中介人 就結構性票據給投資者的建議 證監會今天刊發了新聞稿，就結構性票據給投資者提供建議。本會藉 本通函提醒中介人，根據證監會的《持牌人或註冊人操守準則》，在替客戶買 賣結構性票據時，應確保他們明白這種產品的特性和風險，以及他們有足夠的 資金面對有關風險和承受投資這類產品有可能的潛在損失。中介人亦須確保在 任何情況下，就這類產品向客戶提供合理的投資建議和推介。要參閱有關規定 ，可瀏覽上載於證監會網站的操守準則，網址為.hk。 證監會注意到現時零售市場出現不同種類的結構性票據，包括股票掛 鉤票據及信貸掛鉤票據，供散戶投資者選擇。一般而言，股票掛鉤票據是一種 債務投資工具，根據單一或一籃子股票的表現來釐定票據息率或本金在到期日 應以現金方式發還，還是以交付所參考股票的實物代替。信貸掛鉤票據則指另 一類的債務投資工具，當中所支付的利息、本金或利息和本金會受到一間或一 組公司所發生的“信貸事件”所影響。“信貸事件”指與所參考公司的信貸情 況有關的特定事件，例如所參考公司破產或無法償還合計達某一總額的貸款。 證監會刊發上述新聞稿的其中一個原因，旨在提醒