鲈乡小贷拟赴美上市 今年第二家冲击美股中企.docVIP

防爆工具 AQFR 嵇晨 上周五，美国证券交易委员会公开信息显示，2013年第二单中国公司冲击，来自于江苏吴江市鲈乡农村小额贷款股份有限公司，其在美东时间6月10日递交的首次公开发行招股书显示，拟按照每股6至7的定价发行股本270万股，按照发行中间价计算，融资规模1800万美元，公司市值7600万美元左右。 资料显示，这是鲈乡小贷继今年2月之后再次递交招股书，承销商只有美国一家名为伯翰姆的不知名小券商，招股书显示，伯翰姆给鲈乡小贷起了一个很“中国”的英文公司名字，China Commercial Credit，直接翻译过来就是中国商业信贷，并计划在市场以“CCCR”的代码上市。 “这是美国承销商吸引投资人惯用的包装手法。”一位投行业内人士对记者称，利用的是中美不同市场之间投资人的信息不对称。 严格来说这家吴江市鲈乡小额贷款公司不是我们通常定义的赴美，是采用反向并购的形式赴美上市，招股书采用的S1文件，而不是F1文件，但上述投行人士称：“仅从披露的财务信息来看，美国投资人或许会从鲈乡小贷的招股书中看到畸态的市场。” 资料显示，2008年成立于江苏省吴江市的鲈乡农村小额贷款公司，是当地第一批试点小贷公司之一，也是全省首家实收资本达3亿元人民币的股份制公司，主要为个人和中小型企业客户提供规模介于10万至200万人民币、期限最长12个月的小额贷款和贷款担保服务。 在截至2013年3月31日的最近12个月，已经为249个借贷者提供等值8850万美元直接贷款，营收达到1200万美元，年贷款利率超过15%，2012年度利息和手续费收入1229万美元，净利润831万美元，2011年同期为830万美元。 招股书披露，按照每股6.5美元发行中间价计算，本轮发行270万股扣除7%的承销折扣和佣金、1%的其他费用和65万美元发行费用后公司实得款项约1549.6万美元。 募资用途方面，鲈乡小贷表示将用于增加担保贷款能力和注册资本实力，但有观点质疑称，在资本账户管制和流通不通畅的情况下，美国市场的募资将如何通过合法渠道返回中国，是一个需要解决的关键问题。 “中国的高楼大厦，尤其是上海这座生机勃勃的城市，发展速度之快令我印象非常深刻。”希腊发展、竞争力、基础设施、交通与网络部部长科斯蒂斯 哈齐达基斯在上海接受《第一财经的担忧，但在遭受将近三年半之久的债务危机重创后，希腊仍然面临着连续六年陷入经济衰退、失业率高达27%的严酷现实。希腊政府的目标是在2014年走出经济衰退，并重返债券市场。这些任务无疑是艰巨的。 “我是一名战士，这是一场战役，我唯一的选择就是胜利。” 哈齐达基斯说。在他看来，希腊不仅要进行财政政策调整，同时也需要进行结构性改革让希腊变得更有竞争力和吸引力。他相信，只要希腊坚持改革，不断给世界带来“惊喜”，就一定能够成功。 哈齐达基斯还坚定地相信，希腊能够成为中国通往欧洲的门户，为中国进入欧洲市场发挥重要且战略性的作用。“基础设施建设是双方集中精力能够取得切实成果的领域，但双方合作绝不限于基础设施领域。”他说。 将“繁文缛节”变为“红地毯” 第一财经日报：“竞争力”是欧元区危机以来的讨论焦点之一，但有人认为不应该再强调竞争力问题。在你看来，为何竞争力仍然是重要的？ 哈齐达基斯：竞争力很重要，因为我们生活在一个竞争环境中。如果要在这个环境里生存并成功，就必须要有竞争力。当然，这可以有很多种方式，在一些社会中，劳动力是一个重要因素，在其他社会中，需要结合劳动力与一些其他优势，例如创新、基础设施、地理位置等因素。对希腊而言，我们为两件事情付出了沉重代价：一是公共债务庞大，二是竞争力低下。这也是为何我们试图同时做出两方面的努力：一方面是财政政策调整，另一方面是结构性改革，旨在解决竞争力问题。 日报：但我们知道结构性改革需要很长一段时间才能奏效。与此同时，希腊在过去几年已经将工资水平降低了13%左右，这是非常痛苦的，也让民众产生了很大的抵触情绪。 哈齐达基斯：希腊政府和希腊人民都感到痛苦。希腊人民的努力是英勇的，因为希腊已经连续六年陷入经济衰退。为了紧缩财政，我们的GDP已经下降了20%~25%。这也使结构性改革变得更加重要，因为仅仅财政调整是不足以让希腊变得更有吸引力的。这就意味着，希腊必须制定一项商业计划。为了实现这一目标，我们必须改变经济，从用“繁文缛节”去对待投资者转变为用“红地毯”来迎接投资者。这就需要减少官僚主义、开放市场、减少国家干预、加大私有化。这是希腊政府正在努力的，我们必须在未来几个月内去做这些过去几年里没做的事情。但我们知道，这是一个历史性的时刻。我们没有其他选择，唯一的选择就是成功。 日报：所以希腊结构性改革的重任是你所领导部门的核心任务。 哈齐达基斯：财政部的主要责任是财政调整，发展部的主要责任是提高竞争力和结构性改革。