广东汕头XX电子股份有限公司主体信用评级报告.pdf

广东汕头超声 电子股份有限公司 广东汕头超声 电子股份有限公司 主体长期信用评级报告 主体长期信用评级报告 信用等级 AA- 级 评级时间 2010 年7 月6 日 目 录 一、 概况1 二、 公司管理2 （一）股权状况 2 （二）公司治理及关联关系 3 （三）高级经营管理者 4 （四） 内部管理5 （五）评价7 三、 经营分析7 （一）经营环境 8 （二）经营状况 11 （三）经营优势与风险 15 （四）战略发展18 （五）评价 18 四、 财务分析19 （一）债务分析 19 （二）盈利性分析 21 （三）现金流分析 23 （四）资产质量分析 24 （五）评价 25 五、 外部支持25 六、 评级结论25 附录 主要财务数据及指标表 27 各项财务指标的计算公式 28 评级结果释义 29 跟踪评级安排 30 广东汕头超声电子股份有限公司 主体长期信用评级报告 释义 超声电子，该公司，或公司：广东汕头超声电子股份有限公司 新世纪公司，或本评级机构：上海新世纪资信评估投资服务有限公司 一、 概况 该公司成立于 1997 年 9 月，系经广东省人民政府粤府函[1997]123 号文批准，由汕头超声电子(集团)公司（以下简称“超声集团”）独家 发起，对其下属的汕头超声仪器公司、汕头超声电子(集团)超声换能器 厂、广东省超声电子工程技术开发中心三家全资子公司和汕头超声印制 板公司、汕头超声显示器有限公司两家控股公司进行股份制改组，以募 集方式设立的股份有限公司。 经中国证券监督管理委员会“证监发行字[1997]412 号”和“证监 发行字[1997]413 号”文批准，该公司于 1997 年 9 月首次向社会公开发 行人民币普通股 6500 万股（含公司职工股 650 万股），发行后公司总股 本为 20500 万股。1997 年 10 月，公司流通 A 股在深圳证券交易所挂牌 交易，股票代码 000823。 1998 年以来，该公司通过派送红股、资本公积转增股本、配股等 方式逐步扩大股本规模。2007 年 10 月，经中国证券监督管理委员会“证 监发行字[2007]376 号”文批准，公司于当年 12 月向 10 家机构非公开 发行 5250 万股普通股，总股本增至 44043.60 万股。 该公司经营范围包括：制造、加工、销售超声电子仪器、仪器仪表、 电子元器件、电子材料、通讯产品（不含通信终端）等，超声电子仪器 的技术服务，经营公司及下属控股企业自产产品的出口业务、生产所需 机械设备、零配件及原辅材料的进口业务。公司目前主要从事印制电路 板、液晶显示器、超声电子仪器、超薄及特种覆铜板的研制、生产和销 售。 1 截至 2009 年 12 月 31 日，该公司经审计的合并会计报表口径资产 总额为 30.77 亿元，所有者权益为 18.17 亿元（其中归属于母公司所有 者权益为 15.60 亿元）；当年实现营业收入 22.95 亿元，净利润 1.43 亿 元（其中归属于母公司所有者的净利润为 1.12 亿元）。 截至 2010 年 3 月 31 日，该公司未经审计的合并会计报表口径资产 总额为 31.42 亿元，所有者权益为 18.38 亿元（其中归属于母公司所有 者权益为 15.73 亿元）；2010 年 1-3 月实现营业收入 6.49 亿元，净利润 0.32 亿元（其中归属于母公司所有者的净利润为 0.24 亿元）。 二、 公司管理 （一） 股权状况 截至 2009 年 12 月末，该公司总股本为 44043.60 万股，其中超声 集团持有 17164.23 万股，占 38.97% ，公司前十大股东持股情况如图表 1 所示。 图表 1 . 公司前十大股东持股情况