张健;国有产权交易及风险控制.ppt

* 交易机构应建立健全风险防范制度。在业务运作上，要建立风险控制的内部运行机制：由业务经办、部门经理、业务总监、稽核与法律部门、会办部门等对每个交易项目进行审核把关，对是否可以进场、交易、出具凭证等提出独立意见。与此同时，还应制定从业违规处罚制度。建立多层次、全方位、责任到人的风险控制机制。 * 造就一支高素质的专业队伍，除了从业人员自身努力外，交易机构要不断为从业人员提供学习、培训的机会，经常开展项目运作情况的业务交流活动，不断提高员工业务水平。 * 造就一支高素质的专业队伍，除了从业人员自身努力外，交易机构要不断为从业人员提供学习、培训的机会，经常开展项目运作情况的业务交流活动，不断提高员工业务水平。 国有产权交易业务 重点难点及风险控制 交易所集团介绍 产权交易业务的重点难点 构建产权交易风险防控机制 第一部分 产权交易业务的重点难点 随着产权交易社会影响的不断扩大和业务的拓展，交易难点及其风险问题逐渐显现，交易面越广，交易量越大，交易风险越多。 受理委托 1 2 3 4 信息披露 意向登记 资格审查 6 7 8 组织交易 成交签约 交易资金监管结算 5 确定交易方式 10 11 12 出具交易凭证 产权过户 资料归档 9 交易结果公告 ● 在交易流程的12个环节中，红色标识的环节是需要关注的重点环节，也是比较容易出现风险的。 受理委托环节容易出现的风险 委托书授权事项表述不清、职工安置方案签字不全、企业证照过有效期等。 资料 不规范 产权界定不清，权利缺位，标的被查封等 审批 不完善 未获得有关部门对转让行为的审批、评估报告未经备案或核准 未获得产权转让方最高决策机关的同意等 未获相关 权利人同意 交易标的涉及抵押、查封、优先权，未获得相关权利人同意等 决策 不明朗 产权 不清晰 工作重点 ★交易机构应对转让标的资料的真实性、完整性、准确性，交易条件和受让方资格条件设置的公平性与合理性，以及竞价方式的选择等内容进行规范性审核。符合信息公告要求的，交易机构应及时（5个工作日内）向转让方出具《受理通知书》；不符合信息公告要求的，应将书面审核意见及时告知转让方。 ★对转让标的存在权属不清晰、权利缺位、被法院查封等潜在风险，应妥善解决相关问题、或由转让方、相关权利人出具声明或承诺等方式化解风险，尽可能避免交易机构的法律责任。 信息披露环节容易出现的风险 公告时间 未按规定的时间要求发布信息公告 预披露、正式披露信息时间不得少于20个工作日 未征集到意向受让方，可以延长信息公告期限 每次延长期限应当不少于5个工作日 未按规定披露交易标的信息，或有重大隐瞒 某单位委托交易机构对外转让其所持某企业100%产权，但未披露标的企业之主要财产已被法院查封，最后导致交易无效。 公告延期 公告内容 案例分析 为潜在受让方设置排他性受让条件等 受让条件 设置不规范 信息公告期间擅自变更产权转让公告中公布的内容和条件。 ●企业国有产权转让，须在本所网站发布转让信息，首次信息公告期不少于20个工作日。 　　●在正式披露信息期间，转让方不得变更产权转让公告中公布的内容。由于非转让方原因或其他不可抗力因素导致可能对转让标的价值判断造成影响的，转让方应当及时调整补充披露信息内容，并相应延长信息披露时间。 ●因特殊原因确需变更信息公告内容的，应当由产权转让批准机构出具文件，由本所在原信息发布渠道进行公告，并重新计算公告期。 　　●在规定的公告期限内未征集到符合条件的意向受让方，且不变更信息公告内容的，转让方可以按照产权转让公告的约定延长信息公告期限，每次延长期限应当不少于5个工作日。未在产权转让公告中明确延长信息公告期限的，信息公告到期自行终结。 　　●首次正式信息披露的转让底价，不得低于经核准或者备案的转让标的评估结果。如在规定的公告期限内未征集到意向受让方，转让方可以在不低于评估结果90％的范围内设定新的挂牌价再次进行公告。如新的挂牌价低于评估结果的90％，转让方应当重新获得产权转让批准机构批准后，再发布产权转让公告。省、市国资部门另有规定的从其规定。 ● 转让项目自首次正式信息公告之日起超过12个月未征集到合格受让方的，应当重新履行审计、资产评估等产权转让工作程序。 本所做法 ★本所自出具《受理通知书》之日起5个工作日内通过网站发布转让信息，广泛征集意向方。 ★转让公告应当披露交易标的基本情况、标的企业的股东结构、受让方资格条件、交易条件、转让底价、竞价方式、受让方选择的标准、对交易结果有重大影响的相关信息、交易保证金的设置及处置方式等内容。 意向登记环节容易出现的风险 资料提交 提交的资料不规范、不齐全 受让决策 受让方最高决策机构未出具同意受让交易标的文