却无法於取得时或后续资产负债表日个别衡量该嵌入式衍....docVIP

分離，卻無法於取得時或後續資產負債表日個別衡量該嵌入式衍生性商品的公平價值，若此，應將整體混合商品指定為公平價值變動列入損益的金融資產或金融負債。 嵌入式選擇權的衍生性商品一例 忠孝公司於95年3月l日購買中遠公司可轉換公司債10張，每張面額$100,000，購買時每張的市場價格為$100,000，手續費為$3,200。忠孝公司至95年12月31日仍持有該公司債，經查，該公司債當時的市場價格為104。 忠孝公司於96年5月1日以市場價格103賣出中遠公司可轉換公司債5張，手續費及交易稅共計$4,525。 由於該可轉換公司債投資已同時符合前述「應與主契約分別認列」的前二個條件，即： (1)對可轉換公司債的持有人而言，嵌入的權益轉換選擇權與主債務商品並非緊密關聯。 (2)與嵌入式衍生性商品相同條件的個別商品，即權益轉換選擇權，符合衍生性商品的定義。 但是，第三個條件，即「(3)混合商品的主契約非屬以公平價值衡量且公平價值變動認列為損益者。」則應視企業的持有動機而定。假若企業對於該可轉換公司債投資，擬持有至到期日，若此，該嵌入式衍生性商品應與主契約分別認列。反之，假若企業對於該可轉換公司債投資，擬作為交易目的金融資產，若此，有關可轉換公司債的權益轉換選擇權，不需要予以分別認列。 今假設忠孝公司擬將該可轉換公司債投資作為交易目的金融資產，若此，可轉換公司債的轉換權不需要分別認列。至於忠孝公司帳上的有關紀錄如下： (1)95年3月l日：以公平價值衡量且公平價值變動認列為損益的金融商品，其交易成本於原始認列時，可作為原始成本或當期費用。今假設作為原始成本，有關分錄如下： 借：指定公平價值變動列入損益的金融資產--公司債1,003,200 貸：現金 1,003,200 (2)95年12月3l日：由於所購入的可轉換公司債係以公平價值作後續評價，因而於期末編表時，應考慮其公平價值的增減變動，有關分錄如下： 借：指定公平價值變動列入損益的金融資產--公司債 36,800 貸：金融資產評價利益 36,800 (註)$100,000×10×1.04－$1,003,200＝$36,800 (3)96年5月l日：此類金融資產投資在出售時，應先以公平價值作後續評價，並認列公平價值的增減變動。有關分錄如下： 借：金融資產評價損失 5,000 貸：指定公平價值變動列入損益的金融資產 --公司債 5,000 (註)$100,000×5×1.03＝$515,000 ($1,003,200＋$36,800)×5/10＝$520,000 $520,000－$515,000＝$5,000 其次，再作處分該投資的分錄。處分時所發生的手續費等交易成本，則直接作為出售價格的減少即可。有關分錄如下： 借：現金 510,475 處分投資損失 4,525 貸：指定公平價值變動列入損益的金融資產 --公司債 515,000 值得一提的是，由於此類金融資產投資在出售時，係先以公平價值作後續評價，並認列公平價值的增減變動，因此，處分時若無交易成本，那麼，將不會發生「處分投資損益」。反過來說，處分時若有交易成本，那麼，所發生的交易成本就是「處分投資損失」的金額。 嵌入式選擇權的衍生性商品二例 忠孝公司於95年3月1日投資萬年銀行發行的「十拿九穩保本型商品」共計$200,000。該商品的連結標的物為台灣證券交易所發行量其加權股價指數，保本率為90%，參與率為100%，亦即加權股價上漲時，可以享受1倍參與率，反之，若下跌，則保本90%。經查，到期日為95年6月30日，到期時可回收金額的計算式如下： 到期金額 ＝契約本金×〔保本率＋參與率 ×Max(到期日加權股價指數－起始日加權股價指數)÷起始日加權股價指數，0)〕 3月1日時，加權股價指數為7,000點。該保本型商品係債券與選擇權(萬年銀行發行)的組合，相同條件的選擇權於活絡市場交易的權利金價格為$23,000。 由於該保本型商品投資已同時符合前述「應與主契約分別認列」的前二個條件，即： (1)由於該保本型商品係債券與選擇權的組合，且嵌入於債務商品的選擇權，可使持有人按加權股價指數變動所決定的價格，要求發行人以現金買回該主債務商品，因而該嵌入的選擇權與主債務商品並非緊密關聯。 (2)與該商品的連結標的物具相同條件的個別商品，即台灣證券交易所發行量其加權股價指數，符合衍生性商品的定義。 今假設忠孝公司有積極意圖及能力持有該商品至到期日，若此， 又符合上述第三個條件，即「(3)混合商品的主契約非屬以公平價值衡量且公平價值變動認列為損益者。」因而該選擇權應與主契約分離。 由於該嵌入的衍生性商品係屬選擇權，且必須與主契約分別認列，因而應先以選擇