证 券从业资格考试培训—《证 券市场基础知识》教学教材.ppt

五、证券投资者保护基金制度 （一）证券投资者保护基金 证券投资者保护基金是指按照《证券投资者保护基金管理办法 》筹集形成的、在防范和处置证券公司风险中用于保护证券投资者利益的资金。 保护基金的主要用途是证券公司被撤销、关闭和破产或被中国证监会实施行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。 1、证券投资者保护基金的来源 （1）上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规 定的上限后，交易经手费的20%纳入基金。 （2）所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收 入的0.5%～5%缴纳基金，经营管理和运作水平 较差、风险较高的证券公司，应当按较高比例 缴纳基金;各证券公司的具体缴纳比例由基金 公司根据证券公司风险状况确定后，报中国证 监会批准，并按年进行调整;证券公司缴纳的 基金在其营业成本中列支。 （3）发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的 利息收入。 （4）依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产 清算中受偿收入。 （5）国内外机构、组织及个人的捐赠。 （6）其他合法收入 2、保护基金的使用 （1）证券公司被撤销、关闭和破产或被证监会实施 行政接管、托管经营等强制性监管措施时，依 照国家有关政策规定对债权人予以偿付； （2）国务院批准的其他用途。 3、基金的监督管理 基金公司应依法合规运作，按照安全、稳健的原则运用基金资产，并接受中国证监会等相关部委的监督。 （二）证券投资者保护基金公司 中国证券投资者保护基金有限责任公司是负责保护基金筹集、管理和使用的，不以营利为目的的国有独资公司。 1、保护基金公司设立的意义 一是可以在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策规范地保护投资者权益，通过简捷的渠道快速地对投资者特别是中小投资者予以保护; 二是有助于稳定和增强投资者对我国金融体系的信心，有助于防止证券公司个案风险的传递和扩散; 三是对现有的国家行政监管部门、证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组成的全方位、多层次监管体系的一个重要补充，将在监测证券公司风险、推动证券公司积极稳妥地解决遗留问题和处置证券公司风险方面发挥重要作用; 四是有助于我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制。证券投资者保护基金是证券投资者保护的最终措施之一。 2、保护基金公司的职责 （1）筹集、管理和运作基金； （2）监测证券公司风险，参与证券公司风险处置工作； （3）证券公司被撤销、关闭和破产或被证监会实施行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付； （4）组织、参与被撤销、关闭或破产证券公司的清算工作； （5）管理和处分受偿资产，维护基金权益； （6）发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大风险时，向证监会提出监管、处置建议；对证券公司运营中存在的风险隐患会同有关部门建立纠正机制； （7）国务院批准的其他职责。 第三节 证券市场的自律管理 一、证券交易所的自律管理 （一）证券交易所的主要职能 1、为组织公平的集中交易提供保障。 2、提供场所和设施。 3、公布证券交易即时行情，并按交易日制 作证券市场行情表，予以公布。 4、依照证券法律、行政法规制定上市规则、交易规 则、会员管理规则和其他有关规则，并报国务院 证券监督管理机构批准。 5、对证券交易实行实时监控，并按照中国证监会的 要求，对异常的交易情况提出报告。 6、对上市公司及相关信息披露义务人披露信息进行 监督，督促其依法及时、准确地披露信息。 7、因突发事件而影响证券交易的正常进行时，证券 交易所可以采取技术性停牌的措施;因不可抗力的 突发性事件或者为维护证券交易的正常秩序，证 券交易所可以决定临时停市等。 （二）证券交易所的一线监管权力 1、根据需要对出现重大异常交易情况的 证券账户限制交易，并报国务院证券 监督管理机构备案。 2、对证券（包括股票和公司债券）的上 市交易申请行使审核权。 3、上市公司出现法定情形时，就暂停或 终止其股票上市交易行使决定权。 4、公司债券上市交易后，公司出现法定 情形时，就暂停或终止其公司债券上市 交易行使决定权。 （4）依法制定从事证券业务人员的资格标准 和行为准则，并监督实施; （5）依法监督检查证券发行、上市和交易的