江门市建设集团有限公司17年第二期中期票据募集说明书.pdf

江门市建设集团有限公司2017 年度第二期中期票据 募集说明书 重要提示 发行人发行本期债务融资工具已在中国银行间市场交易商协会 注册，注册不代表交易商协会对本期债务融资工具的投资价值做出任 何评价，也不代表对本期债务融资工具的投资风险做出任何判断。投 资者购买发行人本期债务融资工具，应当认真阅读本募集说明书及有 关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性 进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何 投资风险。 发行人董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、 及时性承担个别和连带法律责任。 发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有发行人发行的本期债务 融资工具，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 发行人承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务，接受投资者监督。 为保护投资人的权益，发行人出现大额资产划转、资产转让等情 形，可启动持有人会议，详情请参阅本募集说明书第十一章“投资者 保护机制”。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，发行人无其他影响偿 债能力的重大事项。 1 江门市建设集团有限公司2017 年度第二期中期票据 募集说明书 目 录 第一章 释义6 一、常用名词释义6 二、专有名词释义7 第二章 风险提示及说明9 一、投资风险9 （一）利率风险9 （二）流动性风险9 （三）偿付风险9 二、发行人的相关风险9 （一）财务风险9 （二）经营风险 12 （三）管理风险 14 （四）政策风险 15 三、特有风险 16 （一）发行人不行使赎回权的风险 16 （二）触发投资者保护条款的特有风险 16 （三）利息递延支付风险 16 （四）资产负债率波动的风险 16 （五）会计政策变动的风险 16 （六）净资产收益率波动的风险 16 （七）可分配利润不足以覆盖永续票据票面利息的风险 17 第三章 发行条款 18 一、主要发行条款 18 二、发行安排21 （一）集中簿记建档安排21 （二）分销安排21 （三）缴款和结算安排21 （四）登记托管安排22 （五）上市流通安排22 （六）其他22 第四章 募集资金运用23 一、注册募集资金用途23 二、本期中期票据募集资金用途24 三、偿债资金来源及保障措施24 四、募集资金管理制度26 五、发行人承诺27 第五章 发行人基本情况28 2 江门市建设集团有限公司2017 年度第二期中期票据