中南红文化集团股份有限公司公开发行可转换公司债券募集资金运用.PDF

中南红文化集团股份有限公司 公开发行可转换公司债券 募集资金运用可行性分析报告 一、本次募集资金投资计划 中南红文化集团股份有限公司（以下简称“公司”、“上市公司”）本次公开 发行可转换公司债券（以下简称“本次可转债”)拟募集资金总额（含发行费用） 不超过68,857.14 万元，扣除相关发行费用后拟全部投资以下项目： 单位：万元 序号 项目名称 拟以募集资金投入金额 1 影视剧投资建设项目 42,800.00 2 IP 采购及运营建设项目 5,400.00 3 补充流动资金 20,657.14 合计 68,857.14 若本次发行实际募集资金净额低于拟投入项目的资金需求额，不足部分由公 司自筹解决。根据项目的实际进度及经营需要，在募集资金到位前，公司可自筹 资金先行实施本次发行募集资金投资项目，待募集资金到位后再予以置换。在不 改变募集资金投资项目的前提下，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项 目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。 二、本次募集资金投资项目的基本情况 （一）影视剧投资建设项目 1、项目概况 为推动公司文化发展战略顺利落地，夯实中南文化品牌价值，公司拟进一步 提升自身的内容精品化生产能力，通过投拍多部精品制作的影视产品，实现自身 在优质内容制作领域的突破。通过本项目的实施，公司寄期于抓住市场中优质内 容稀缺的市场机会，扩大自身作品产能的同时丰富作品类型；提升公司影视作品 的制作水平，增强公司的市场竞争力和品牌影响力；同时，公司拟利用本次机会， 积极探索将精品影视内容向 IP 资源转化，为将来电视剧、电影、游戏、音乐、 衍生品等相关领域的协同发展、板块联动奠定基础，最终实现公司打造 “中南明 星梦工厂”战略核心，完成 “大文化”战略版图布局的战略目标。 2、项目必要性分析 精品影视内容是指通过资源的高投入，汇集优秀导演、演员、编剧等主创人 员，致力于打造优质内容而出品的电视剧作品。精品影视内容通常具有大投入、 大制作的特点，并拥有明星演员及制作团队坐镇，细节处理精细，具有较高的娱 乐话题性、关注度及内容质量。 伴随着社会发展及经济条件的不断改善，互联网及移动互联网的高速发展， 内容的生产与传播愈发便捷，观众可选择的内容与播放平台都日趋丰富，包含众 多电视台、智能电视系统、数量日益丰富的院线等。传播渠道的日益丰富，使得 观众能够愈发自主的选择随时选择符合自己偏好的内容。随着物质生活的丰富， 在海量内容供给的冲击下，观众的文化消费意识日益觉醒，品味不断提升，呼唤 精品内容的诉求亦愈发强烈。 上述观剧精品化趋势使得平台方对精品头部内容非常渴求。传统电视渠道流 量减少，为了挽留或抢夺受众、增加广告收入，不惜重金引入优质内容。例如， 《如懿传》以单集300 万的版权价落户江苏卫视、东方卫视；《赢天下》以单集 375 万的版权价格落户江苏卫视、东方卫视。而新兴媒体则借助资金较为充裕的 优势，已逐渐完成了对于用户付费习惯的培养。鉴于用户采用VIP 观看或者单剧 付费点播精品剧的意愿较高，新媒体平台千金买剧屡见不鲜。例如，腾讯视频以 单集900 万购得《如懿传》网络首播权；爱奇艺以单集800 万购得《琅琊榜2》 网络首播权。 但同时，在内容供给方面的市场竞争异常激烈。2008 年至2017 年，持有《广 播电视节目制作经营许可证》的机构数量从2,874 家增长至14389 家，年均复合 增长率达到19.60%。内容供给的爆发式增长，使得市场竞争亦日趋激烈，资源、 注意力及回报愈发向垂直化的头部内容聚焦。以上因素，共同倒逼着内容提供商 的运营策略向着精品化进行转变。精品影视内容具有