浅谈利益相关者财务治理研究.doc

利益相关者财务治理研究 【摘要】：随着公司财务理论、公司治理理论的发展,为解决日趋复杂的公司财务与治理问题,仅仅从各自学科出发,独立研究财务或治理问题已经不能满足学科发展和经济实践的需要了。本文从财务理论研究角度出发,遵循先进行一般理论分析后提出实际案例的方法,以契约理论、财权理论、利益相关者理论、公司治理理论和财务治理理论为理论依据,将利益相关者逻辑贯穿于财务治理研究中,并从财务治理的内涵出发来提出利益相关者财务治理的相关基础理论,试图构建一个相对完整的、由利益相关者财务治理结构与财务治理机制构成的利益相关者财务治理体系。本文将利益相关者逻辑运用于财务治理的思维中,实现利益相关者研究与财务治理研究相结合,可以使财务治理目标与企业的财务目标——企业价值最大化得以契合。在此基础之上,本文对财务治理的内涵加以进一步定位,将其与财务治理结构相区分,认为相对于“结构”这一静态过程而言,财务治理是一个动态演化过程。利益相关者财务治理的分析目的并不是寻求一个统一的财务治理模式,而是多种财务治理模式并存,包含共同治理和相机治理。因而,利益相关者财务治理是在以利益相关者为主体、财权配置为客体的基础上,实现共同治理与相机治理相结合的动态过程。利益相关者财务治理体系是利益相关者财务治理结构和利益相关者财务治理机制的集合。财务治理结构主要有内部治理结构和外部治理结构之分,各利益相关者在财务治理过程中被分配以合理的财权,包括共同治理权和相机治理权。财务治理机制主要是指财务激励约束机制,在设计激励机制过程中,要做到物质激励与精神激励相结合、个体激励与团队激励相结合、短期激励与长期激励相结合。建立相应的制度约束机制,可以适当减少财务经理人员的“偷懒”和机会主义行为。外部约束机制主要体现在监事会的职能上,而内部约束机制则体现在产品市场、资本市场和经理人市场三方面的约束。最后本文通过相关案例研究,分析了企业在实际应用利益相关者财务治理时的问题及解决途径,借以说明利益相关者财务治理的合理性和必要性,以期对我国企业治理和财务方面的改革具有一定的参考价值。【关键词】：利益相关者财务治理财权配置利益相关者财务治理体系利益相关者财务治理结构利益相关者财务治理机制 【学位授予单位】：山西财经大学 【学位级别】：硕士 【学位授予年份】：2006 【分类号】：F275 【目录】：摘要6-8Abstract8-121绪论12-171.1研究背景及意义12-131.1.1利益相关者财务治理研究的理论背景12-131.1.2利益相关者财务治理研究的现实背景131.2文献综述13-151.3研究内容及框架15-172财务治理理论的理论依据及内涵17-302.1契约理论172.2委托代理理论17-182.3财权理论18-192.3.1财权的概念18-192.3.2财权与产权192.4利益相关者理论19-212.4.1利益相关者的界定19-212.4.2利益相关者逻辑的合理性和必要性212.5公司治理理论21-242.5.1公司治理的含义21-222.5.2公司治理与财务治理甄别22-242.6财务治理理论24-302.6.1财务治理内涵24-252.6.2财务治理模式：比较与选择25-303利益相关者财务治理的基本范畴30-333.1利益相关者财务治理主体303.2利益相关者财务治理客体30-313.3利益相关者财务治理目标31-323.4利益相关者财务治理体系32-334利益相关者财务治理结构33-384.1内部财务治理结构33-354.1.1出资者33-344.1.2经营者34-354.1.3职工354.2外部治理结构35-384.2.1债权人35-364.2.2客户36-374.2.3政府37-385利益相关者财务治理机制38-435.1财务治理激励机制38-405.1.1财务激励理论38-395.1.2股票期权激励39-405.1.3经理层收购405.2财务治理约束机制40-435.2.1内部约束机制：监事会40-415.2.2外部约束机制41-436案例研究43-496.1案例概述43-466.1.1福田汽车的业务情况43-446.1.2财务治理的基本情况44-466.2案例剖析46-476.2.1重视供应商参与财务治理466.2.2财务监督权过分集中于大股东46-476.2.3对经理人员的监督有限476.2.4职工未能参与财务治理476.3案例小结47-49结论49-51参考文献51-53致谢53-54攻读硕士学位期间发表的论文54-55 员工录用管理制度 为规范试用期员工的管理和辅导工作，创造良好的试用期工作环境，加速试用员工的成长和进步，特制定目标责任制制度。一、员工试用期规定?1、自员工报到之日起至人力资源部确认转正之日起。?2、员工试用期限为3个月，公司根据试用期