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财务管理作业二答案 1. 某公司2012年12月31日的资产负债表如下： 某公司简要资产负债表 2012年12月31日 单位：元 资产 负债与所有者权益 现金 应收账款 存货 固定资产净值 35 000 55 000 110 000 120 000 应付费用 应付账款 短期借款 公司债券 实收资本 留存收益 30 000 50 000 80 000 40 000 100 000 20 000 资产合计 320 000 负债与所有者 权益合计 320 000 该公司的销售净利润率为12%，生产能力尚未充分利用，公司的收益留存比例一直保持为30%。假设该公司2012年的销售收入为500 000元，2013年欲将销售收入提高到800 000元，试用销售百分率法预测企业需要从外界筹集的资金数量。 计算某公司资产负债表中随销售变动而变动的项目的销售百分率列表如下： 某公司销售百分率表 资产 占销售收入％ 负债与所有者权益 占销售收入％ 现金 7 应付费用 6 应收账款 11 应付账款 10 存货 22 短期借款 不变动 固定资产净值 不变动 公司债券 不变动 实收资本 不变动 留存收益 不变动 合计 40 合计 16 计算某公司需要从外界筹集的资金如下： 外界资金的需要量＝40%×（800 000－500 000） －16%×（800 000－500 000） －12%×30%×800 000 ＝43 200 2．某公司发行一笔期限为5年的债券，债券面值为1000万元，溢价发行，实际发行价格为面值的110%，票面利率为10%，每年末付一次利息，筹资费用率为5%,所得税率为25%。试计算该债券的成本。 答案：7.18％ 3．某企业向银行借入一笔长期借款，借款年利率为12%,借款手续费率为0.2%,所得税率为25%。试计算该银行借款成本。 答案：9.02％ 4. 某公司按面值发行1000万元优先股，筹资费用率为3%,年股利率为11%,所得税率为25%。 计算该优先股成本。 答案：11.34％ 5. ABC公司发行普通股股票2000万元，筹资费用率为6%,第一年末股利率为12%，预计股利每年增长2%,所得税率为25%。计算该普通股成本。 答案：14.77％ 6. 某公司拟筹资5000万元，其中按面值发行债券2000万元，票面利率10％，筹资费率为2%；发行优先股800万元，股利率为12%，筹资费率为3%；发行普通股2200万元，筹资费率为5%，预计第一年股利率为12%，以后每年按4%递增。所得税率为25%。 要求：（1）））））））））））） 债务价值（万元） 股票价值（万元） 公司价值（万元） 债务利率（％） 权益成本（％） 综合资本成本（％） 负债比率（％） 0 1284 1284 14.6 14.6 0 100 1184 1284 10 15.2 14.6 7.8 200 1113 1313 10 15.5 14.28 15.2 300 1016 1316 12 15.8 14.25 22.8 400 856 1256 14 17 14.93 31.8 500 678 1178 16 18.8 15.92 42.4 从上表中可以看出当债务额达到300万元时，公司的价值最大，综合资本成本最低。 员工录用管理制度 为规范试用期员工的管理和辅导工作，创造良好的试用期工作环境，加速试用员工的成长和进步，特制定目标责任制制度。一、员工试用期规定?1、自员工报到之日起至人力资源部确认转正之日起。?2、员工试用期限为3个月，公司根据试用期员工具体表现提前或推迟转正。（一）、福利待遇?1、试用期员工工资根据所聘的岗位确定，核算时间从到岗工作之日起计算，日工资为：月工资÷（本月天数-休假天数）2、过节费按正式员工的1/2发放。3、按正式员工标准发放劳动保护用品。（二）、休假?1、试用期内累计事假不能超过3天，如果特殊情况超过3天需报董事长批准。?2、可持相关证明请病假，请病假程序和天数与正式员工要样。3、可请丧假，请假程序和天数与正式员工要样。4、不享受探亲假、婚假。?二、员工入职准备?1、身份证复印件一份，原件待查。2、学历证明复印件一份，原件待查。 ?3、县级以上人民医院的体检报告。4、4张一寸照片?5、部分职位（如出纳、收银员、司机、仓管）试用期员工还须须准备房产证明、户口本、直系亲属身份证复印件等。三、行政手续?1、试用人员手续办理完毕后，由行政部向试用期人员发放办公相关用品。?2、发放工作牌，办理考勤卡。?3、试用期人员需要食