浅谈财务评价案例.docVIP

案例一 某新建工业项目的财务分析 一、概述 （一）项目概述 某新建工业项目，其可行性研究已完成市场需求预测、生产规模、工艺技术方案、建厂条件和厂址方案、环境保护、工厂组织和劳动定员以及项目实施规划诸方面的研究论证与多方案比较。生产规模为年产1.2万t某化工原料。产品方案为A型及B型两种，以A型为主。 （二）编制依据 本项目财务分析的编制依据为《建设项目经济评价方法与参数》第3版和国家现行的财税政策、会计制度与相关法规。 （三）计算期 计算期包括建设期与生产经营期，根据项目实施计划建设期确定为2年，生产经营期确定为8年，则项目计算期为10年。第三年投产，当年生产负荷达到设计能力的70%，第四年达到90%，第五年达到100%。 （四）产品售价与产销计划 产品售价以市场价格为基础，预测到生产期初的市场价格，每吨出厂价按15850元计算（不含增值税）；产品产销率按100%考虑，即产量=销量。 二、财务效益与费用估算 （一）投资估算 （1）建设投资估算。建设投资为19143.45万元，其中外汇为976.25万美元；建设投资估算见表13-1财务分析辅助报表一——建设投资估算表。其中外汇按1美元兑换8.30元人民币计算。 （2）建设期利息估算。建设期利息为1149.74万元，其中外汇为99.02万美元。建设期利息估算见表13-1财务分析辅助报表一——建设投资估算表。 （3）流动资金估算。流动资金估算采用分项详细估算法进行估算，估算总额为3111.02万元。流动资金估算见表13-2财务分析辅助报表二——流动资金估算表。 表13-1 财务分析辅助报表一——建设投资估算表（概算法） 人民币单位：万元，外币单位：万美元 序号 工程或费用名称 建筑 工程费 设备 购置费 安装 工程费 其他 费用 合计 其中： 外币 比例 （%） 1 建设投资（1.1+1.2+1.3） 1559.25 10048.95 3892.95 3642.30 19143.45 976.25 100% 1.1 工程费用 1559.25 10048.95 3892.95 0.00 15501.15 81% 1.1.1 主要生产项目 463.50 7849.35 3294.00 11606.85 其中：外汇 639.00 179.25 818.25 818.25 1.1.2 辅助生产车间 172.35 473.40 22.95 668.70 1.1.3 公用工程 202.05 1119.60 457.65 1779.30 1.1.4 环境保护工程 83.25 495.00 101.25 679.50 1.1.5 总图运输 23.40 111.60 135.00 1.1.6 厂区服务性工程 117.90 117.90 1.1.7 生活福利工程 496.8 496.80 1.1.8 厂外工程 17.10 17.10 1.2 工程建设其他费用 1368.90 1368.90 158.00 7% 其中：土地费用 600.00 600.00 1.1+1.2 1559.25 10048.95 3892.95 1368.90 16870.05 1.3 预备费 2273.40 2273.40 12% 2 建设期利息 1149.74 99.02 合计（1+2） 1559.25 10048.95 3892.95 3642.30 20293.19 1075.27 表13-2 财务分析辅助报表二——流动资金估算表 单位：万元 序号 项 目 最低周 转天数 周转 次数 计 算 期 3 4 5 6 … 10 1 流动资产 (1.1+1.2+1.3) 2925.50 3645.15 4001.22 4001.22 … 4001.22 1.1 应收帐款 30 12 769.17 951.03 1040.03 1040.03 … 1040.03 1.2 存货 2117.99 2655.78 2922.85 2922.85 … 2922.85 1.3 现金 15 24 38.34 38.34 38.34 38.34 … 38.34 2 流动负债 622.80 800.93 890.20 890.20 … 890.20 2.1 应付账款 30 12 622.80 800.93 890.20 890.20 … 890.20 3 流动资金（1-2） 2302.70 2844.22 3111.02 3111.02 … 3111.02 4 当年流动资金增加额 2302.70 541.52