QFII(Qualified Foreign Institutional Investors,合格的境外机构投资者).docVIP

QFII(Qualified Foreign Institutional Investors,合格的境外机构投资者) 目录 [隐藏] 1 什么是QFII 2 QFII的合资格投资者[1] 3 QFII的本金停留与汇出[1] 4 QFII的利润汇出[1] 5 QFII的投资 5.1 QFII的投资目标种类[1] 5.2 QFII的投资额度[1] 5.3 QFII的投资限制[1] 6 QFII的托管银行[1] 7 中国国内跟台北的QFII对照表[1] 8 QFII的交割流程- 举例[1] 9 中国QFII列表 10 参考文献 [编辑] 什么是QFII 　　QFII是Qualified Foreign Institutional Investors (合格的境外机构投资者) 的首字缩写，中国台湾、韩国、印度、巴西等国家和地区在20世纪90年代初就设立和实施了这种制度。QFII制度本质上就是对进入本国证券市场的外资进行一定的限制。 　　QFII是一国在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。这种制度要求外国投资者若要进入一国证券市场，必须符合一定的条件，得到该国有关部门的审批通过后汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门帐户投资当地证券市场。 [编辑] QFII的合资格投资者[1] 基金管理公司 最少5年经验 管理资产总值100亿美元或以上 证券公司/保险公司 最少30年经验 已缴足资本金10亿美元 管理证券资产总值100亿美元或以上 商业银行 按资产规模计算，排位在全球100大以内 管理资产总值100亿美元或以上 [编辑] QFII的本金停留与汇出[1] 　　对于管理专门投资中国的封闭式基金管理公司而言： 3年停留期 每次可汇出最多20% 两次汇出的时间应相隔最少1个月 　　其它类别的QFII： 1年停留期 每次可汇出最多20% 两次汇出的时间应相隔最少3个月停留期由第一次汇入本金之日起计算QFII必须通过其托管银行向国家外管局申请汇出款项，及国家外管局将在15个工作日内完成审核有关申请。 [编辑] QFII的利润汇出[1] 　　QFII可把每个会计年度所实现的税后盈利汇出境外 例如摩根士丹利在2003年6月1日开始投资中国，在2003年6月1日至2003年11月30日(年结日) 期间实现的盈利将可以在2003年11月30日后汇出。下一次汇出日期将是在2004年11月30日后利润汇出申请连同所需文件，包括由国内认可的注册会计师签发的审计师报告，必须提前15个工作日向国家外管局提交。 [编辑] QFII的投资 [编辑] QFII的投资目标种类[1] 　　投资目标种类：在证券交易所挂牌上市的以人民币计价的金融投资工具： 上市股票，但不包括在国内上市的外资股(即B股) 国库券 公司债券及可转换债券 其它获中国证监会认可的金融投资工具 [编辑] QFII的投资额度[1] 　　在先到先处理的基础上，投资额度须取得国家外汇管理局(国家外管局)的批准。国家外管局可按情况设定总投资额度的上下限。 申请的投资额度不得低于等值5000万美元及不得高于等值8亿美元的人民币。QFII必须在中国境内持有最少等值5000万美元人民币的现金结余才能开始投资。 经审批的投资金额必须在获批准后的3个月内汇到中国。没有在3个月内如期汇入的额度将被取消。 QFII可通过简化程序再行申请被取消的额度部份及/或申请额外额度。 任何已汇入本金3个月以上但不超过一年的QFII，可向中国证监会和国家外管局申请把额度转让给其它的QFII或合资格投资者。受让人必须由QFII做出确认。 [编辑] QFII的投资限制[1] 单个限制：不得高于该公司总发行股本的10% 总计限制：以受限制行业所设定的特别限制为准，不得高于总发行股本的20% 持有超出上述限制的QFII将被要求在5个工作日内出售其超额持有部分 [编辑] QFII的托管银行[1] 　　托管银行: QFII必须委任一名托管人(托管银行)，通过其开立证券和现金帐户、执行外汇交易、提供托管、与结算公司进行资金交割和满足监管要求的汇报服务等 经纪商: 任何时候，QFII只可指定一名经纪商执行交易 [编辑] 中国国内跟台北的QFII对照表[1] 中国大陆 台北(1991年) 台北(现行) 合资格投资者 基金管理公司 - 最少5 年经验 - 管理资产总值100 亿美元证券公司/保险公司 - 最少30年经验 - 已缴足资本金10 亿美元 - 管理证券资产总值100亿美元 商业银行 - 按资产规模计算，排位在全球100