商业银行业务经营与管理第五章商业银行资本的管理.ppt

天津工程师范学院商贸系 李秀红 2001年四大国有银行的资本构成状况 二、资本充足状况分析 调整税率； 财政注资； 不良资产剥离; 资本市场融资。 近年来重大措施: 二、资本充足状况分析 调整税率； 财政注资； 不良资产剥离; 资本市场融资。 近年来重大措施: 1997年国有银行所得税率由55%下调至33% 98年财政发行2700亿特种国债; 03年以250亿外汇储备向中、建两行注资。 99年成立四大资产管理公司剥离了四大行1.4万亿的不良资产 04年1月国务院决定从中、建两行开始股份制改造； 同年，四大国有发行461亿次级债券。 三、提高资本充足比率的措施 分子策略 分母策略 分子策略 通过增加核心资本和附属资本以提高资本金总额，改善和优化资本结构 财政注资 外汇注资 利润留成 上市融资 营业税返注 增提准备金 发行长期金融债券 分母策略 分母策略即降低风险资产的规模 调整资产的风险分布结构 降低不良贷款率 分母策略 分母策略 分母策略 * * 第五章 商业银行资本的管理 第一节 商业银行内源资本的管理第二节 商业银行外源资本的管理第三节 中国商业银行的资本现状分析 第五章 商业银行资本的管理 银行资本管理会关注哪些方面？ 商业银行最佳资本需要量的问题 什么是最佳？ 如何确定？ 商业银行最佳资本需要量的问题 银行自身因素 宏观经济因素 法律制度因素 资产负债结构 盈利能力 竞争地位与信誉 经营规模 经济周期 资本计划分为四个阶段： 1、提出银行的总体财务目标 2、确定银行资本的需要量 3、确定多少资本可以通过内源融资 4、确定如何以最低的筹资成本通过外部融资 商业银行最佳资本需要量的问题 1.所有权控制 2.红利政策 3.交易成本 4.市场状况 5.财务风险 资本筹集应考虑的因素 第五章 商业银行资本的管理 第一节 商业银行内源资本的管理第二节 商业银行外源资本的管理第三节 中国商业银行的资本现状分析 第一节 商业银行内源资本的管理 一、商业银行资本的内部筹集 二、银行资本内部筹集的评价 三、内源资本支持资产增长模型 内源资本的筹集 内 部 筹 资 增加准备金 收益留存 内源资本是指通过银行内部留存收益获得资本来源。 银行增加内源资本是其获取资本金最经济、最便捷的方法。 ■ 监管限制 ■ 影响盈利 ■ 主要手段 银行内源融资与其股利分配政策有直接关系，股利分配得多，留存收益就少，因此需要权衡股利分配与利润转增资本的关系。 在股利分配中常采用的政策： ①剩余股利政策（先留后分） ②固定股利支付率政策 内源资本的筹集 股东的愿望 流动性的要求 各种契约对股息红利发放的限制 其它资金来源的难易 其它上市银行的股息水平 制定股息政策应考虑的因素 内部筹集的评价 优点： 缺点： A、B、C三家银行资产规模、年末的未分配收益均相同，分别为10亿元和0.2亿元，但各自的适度资本（资本/资产）比率不同，A—8%，B—7%，C—7%（年初）、8%（年末）。 年初 资产 10 负债 9.2 资本 0.8 年末 资产 12.5 负债 11.5 资本 1 适度资本对内源资本支持资产增长的限制 A银行 年初 资产 10 负债 9.3 资本 0.7 年末 资产 14.29 负债 13.29 资本 1 年末 资产 12.86 负债 11.96 资本 0.9 年初 资产 10 负债 9.2 资本 0.8 C 银 行 B 银 行 适度资本对内源资本支持资产增长的限制 内源资本支持资产增长模型 由银行内源资本所支持的银行资产年增长率称为持续增长率（SG）。 资产持续增长模型——戴维·贝勒模型 内源资本支持资产增长模型 SG银行资产增长率 TA总资产 EC资本额 △TA资产增加额 △EC资本增加额 内源资本支持资产增长模型 ROA资产收益率 DR红利分配比率 内源资本支持资产增长模型 EC1 / TA1资本比率 上述公式表示了银行资产持续增长