第05章节时间序列模型s(1468KB).pptVIP

* （2）检验残差序列?t是否平稳，也就是判断序列?t是否含有单位根。通常用ADF检验来判断残差序列?t是否是平稳的。 （3）如果残差序列?t是平稳的，则可以确定回归方程中的k个变量（y1t，y2t，y3t，…，ykt）之间存在协整关系，并且协整向量为 ；否则（y1t，y2t，y3t，…，ykt）之间不存在协整关系。 * 为了描述消费与收入之间是否存在协整关系，本例选择1982年～2002年的年度数据进行实证分析。Ct表示名义居民总消费；GDPt表示名义国内生产总值（支出法）；TAXt 表示税收总额；tt=TAXt /GDPt表示宏观税率；Pt表示居民消费价格指数(1978=100)。 用cst =Ct ?Pt 表示实际消费，inct = (1- tt)?GDPt /Pt表示实际可支配收入。对这两个变量进行分析后发现，取对数后呈线性变化。单位根检验发现序列ln(cst)和ln(inct)是非平稳的，一阶差分以后是平稳，即ln(cst)和ln(inct)均是I(1)序列。 例5.11 消费和收入的协整关系检验 * 第一步，建立如下回归方