WitsView台湾液晶电视代工出货Q4将成长6~9%,预估201.PDF

28% 2011-11-07 历经日本311强震、通膨压力、欧美金融风暴及中国银行对中小型企业资金紧缩，大环境的不确定影响了全球消费 能力与企业获利能力。对于液晶电视的市场来说，中国下乡计划将于明年各省陆续结束，日本消费券及数字讯号换 机潮已过，整体供应链厂商将面对更加严峻之未来。 根据集邦科技（TrendForce）旗下研究部门WitsView，针对液晶电视品牌和代工厂出货报告数据显示，今年全球液 晶电视出货目标仍然维持201百万台左右，年成长率约7%，预估2012年全球液晶电视出货量约为221.5百万台，年 成长率约10%。在台湾液晶电视代工出货量部分，今年约为45百万台，占全球约22.4%，预估2012台湾整体液晶电 视代工量约为60~62百万台，市占率提升到27~28%。(Table1) 第三季全球液晶电视出货成长19%，预估第四季持续成长10~13% 即便第三季出货成长19%，但碍于全年数字下修，对整体面板供应链贡献有限，中国农历年将至，预估第四季全球 液晶电视出货相较第三季将有机会见到10~13%之成长表现。而今年Sharp以日本市场为主轴；Toshiba以日、欧为 主要销售地区，年成长表现衰退；Sony销售地区横跨欧、美、日，除了区域性需求不振，加上其组织策略反映较缓 慢，不仅财报未见起色，年度液晶电视出货目标更呈现7%之衰退，下修至20百万台；Panasonic因购买Sanyo品牌 ，看似整体市占率提升，但内部获利压力颇大，除打算出售位于日本茂原的六代厂，亦将减少8.5代厂的产能，后续 仍须观察；Philips以欧洲为主要市场，难幸免于欧债风暴冲击；Vizio面临与LGD 合作关系生变，加上北美市场不景 气，年度销售量下滑幅度甚巨；反观大陆品牌挟带雄厚资源，年度销售量成长依旧维持在17~18%左右，市占率更 达19~20%，2012更预估有3成之成长力道。(Table2) 预估第四季台湾液晶电视代工出货量成长率为6~9% 受到品牌需求减少影响，加上部分品牌增加自制比率，台湾代工厂第三季呈现5.2%之衰退，但经过库存去化及品牌 预拉升年底销售业绩影响，预估第四季将有6~9%之成长力道。但整年度看来，TPV（冠捷）还是坐稳第一名，明 年如能顺利掌控PHILIPS品牌，2012年度计划有可能朝20百万台迈进；鸿海（Foxconn）和纬创（Wistron）则受到 Sony大幅调降电视需求影响，今年目标恐难以达成，明年成长力道也将受到限制；仁宝（Compal）、永硕（Uniha n）、景智（Briview）主要客户群皆以日本品牌Toshiba（主要为欧日订单）为主，日震和欧洲经济困顿，也大大影 响其年度绩效；瑞轩（Amtran）则受到Vizio波及，整体代工量也未能达标。尽管台湾电视代工厂有Philips、Sony 、Toshiba及Vizio等国际品牌及自有品牌的加持，但还是逃不过大环境不佳的冲击。 结论 展望2012，电视市场仍陷于大环境经济状况不明朗的困顿中，尽管第四季面板价格有机会止跌回稳，但实际整体面 板产能之供给仍大于需求高达15~20%，因此面板厂仍应谨慎面对产能过剩的问题。面对韩国、大陆面板厂皆有其 国内品牌的支撑，台系面板厂更不能忽略如何寻求一稳定巩固出海口的策略，没有自有面板供应的品牌商也许是最 佳的合作对象。除此之外，大陆二、三线代工厂崛起（如兆驰、康冠、乐天、惠科等……），加上双韩及大陆家电 品牌厂之液晶电视自制率高达90~95%，对于依赖以日本品牌为主之台湾代工厂，势必将面临市场大饼被分食的挑 战。 Table 1：2011 2012全球及台湾主要液晶电视组装代工厂年度计划 单位：Million-Pcs Table 2：2011 2012全球主要液晶电视品牌年度计划 单位：K-Pcs 关于集邦科技 集邦科技(TrendForce) 是一家提供市场深入分析和产业咨询服务的专业研究机构，同时也是产业信息媒介平台，注册会 员超过435,000名，聚焦新兴、科技产业圈人脉。TrendForce每年举办五场以上的国际研讨会，提供最新产业研究发表 成果、探讨市场最新脉动与趋势外，并提供业界人士拓展商机的舞台。成立于2000年，TrendForce目前在台北、深圳及 北京等地设有据点。更多详细资料，请参考 TrendForce旗下主要研究部门及其研究领域: DRAMeXchange : 内闪存内存、服务器、个人计算机、手持装置、智能手机等产业 WitsView: 面板上游关键零组件、面板、液晶电视、监视器、笔电、平版计