大众外汇交易实务教案.ppt

导 言 一、为什么要学习《大众外汇交易实务》 外汇交易既可保值，又可套利、套汇，买卖外汇已成为境内持汇居民的又一投资途径。但是，外汇市场并非是风平浪静的港湾，本课程的目的就是帮助投资者洞察外汇市场风云变幻，掌握投资策略与技巧，规避风险，提高盈利，从而到达成功的彼岸。 二、本课程的基本内容 （一）外汇投资的必备知识 （二）操作实务部分。包括各种外汇交易方式和国内银行外汇宝业务。 （三）汇率走势的基本面分析 和技术分析方法 （四）个人外汇投资策略与技巧 导 言 三、参考书目 1、黄广明、徐俊鹏主编的《大众外汇交易实务：汇市投资胜算》中国经济出版社 2、王稳主编、对外贸易大学出版社出版的《外汇交易与管理》 3、吴丽华主编的《外汇业务操作与风险管理》厦门大学出版社 4、买建国主编的《 外汇理论与实务》 立信会计出版社 5、林鸿谦主编 的《 外汇理论与实务》暨南大学出版社 第一章 个人外汇投资必备知识 本章内容要点： 1、外汇的定义及种类 2、汇率的标价方法及种类 3、人民币汇率的基本情况 本章重点： 1、外汇的概念 2、汇率的标价方法及种类 第一节 外汇 一、外汇的界定 （一）动态含义 动态含义是指国际汇兑，即把一国货币兑换成另一国货币，用以清偿国际间的债权债务以及进行资金转移活动。 （二）静态含义 1、广义：泛指一切以外币表示的资产。主要用于各国的外汇管理条例之中。如我国1996年1月颁布的《外汇管理条例》第三条对外汇的具体内容作出如下规定：外汇是指：①外国货币。包括纸币、铸币。②外币支付凭证。包括票据、银行的付款凭证、邮政储蓄凭证等。③外币有价证券。包括政府债券、公司债券、股票等。④特别提款权、欧洲货币单位。⑤其他外币计值的资产。 第一章 个人外汇投资必备知识 2、狭义：指以外币表示的可用于国际结算的各种支付手段。主要用于日常工作和生活。 从以上定义可以发现：外汇和外币并不相等。一方面，并不是所有的外币都是外汇。一种外币要成为外汇，必须具备自由兑换性和普遍接受性；另一方面，从外汇的广义出发，外汇除了外币以外，还包括外币支付凭证、外币有价证券等。从外汇的狭义出发，外币不是外汇。 第一章 个人外汇投资必备知识 二、外汇的种类 （一）按自由兑换性强弱来分，分为自由外汇、有限自由外汇和记账外汇。 自由外汇是指不必经货币发行国当局批准，就可以自由兑换成其他货币，或者用于向第三国支付的外国货币及其支付手段。有限自由外汇是指未经货币发行国批准，不能自由兑换成其他货币或对第三国进行自由支付的外汇，这些货币在交易时受到一定的限制。记账外汇，又称“双边外汇”，“协定外汇”，根据两国间的协定，在协议国之间使用，但未经货币发行国管理当局批准，不能兑换成其他国家货币，或用于向第三国支付。 第一章 个人外汇投资必备知识 （二）按其来源和用途来分，分为贸易外汇和非贸易外汇。 贸易外汇是由于商品进口和出口而发生的支出和收入的外汇。非贸易外汇是指除贸易外汇以外通过其他方面收付的外汇。 （三）按外汇买卖的交割期来分分为即期外汇和远期外汇。 即期外汇，又叫做现汇，是在国际贸易或外汇买卖中即期进行收付的外汇。远期外汇，又叫做期汇，指在国际贸易或外汇买卖中，交易成立后不立即进行交割，而是在将来某一时间按合约规定的条件(价格、数量)进行交割的外汇。 第二节 外汇价格—汇率 一、汇率的概念 汇率又称汇价，指一国货币以另一国货币表示的价格，或者说是两国货币间的比价。由于银行每天都将汇价的变动情况用挂牌方式公布出来，所以汇率又称“外汇牌价”。 二、汇率的标价方法 汇率的标价方法即确定用哪个国家的货币作为标准，是以一定单位的外国货币作为标准折算成若干单位的本国货币，还是以一定单位的本国货币作为标准折算成若干单位的外国货币。由于折算标准的不同，汇率就有两种标价方式：直接标价法和间接标价法。 （一）直接标价法。 直接标价法，又叫应付标价法，是以一定单位(1、100、1000、10000)的外国货币为标准来计算应付出多少单位本国货币。 第一章 个人外汇投资必备知识 （二）间接标价法 间接标价法又称应收标价法。它是以一定单位(如1个单位)的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外国货币。 三、汇率的种类 （一）从银行买卖外汇的角度，可把汇率分为买入汇率和卖出汇率。 在通常情况下，银行报出的汇价中，都有两个数字，一个较小的小数，放在前而；一个大数，放在后面，二者用斜线隔开。在直接标价法下，小数就是银行买入外汇的价格，即买入汇率；大数就是银行卖出外汇的价格，即卖出汇率。如果是间接标价法就正好相反，大数是银行买入外汇的价格，小数则是银行卖出外汇的价格。 （二）从汇率制定的角度，可把汇率分为基本汇率