发行企业债券潜在企业筛选标准规范.doc

发行企业债券潜在企业筛选标准 一、私募债定义中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让，约定在一定期限还本付息的公司债券。私募债审批采取备案制，备案机构为上交所或深交所。二、私募债发行条件1、基本要求：发行人是中国境内注册的有限责任公司或者股份有限公司；2、属性要求：试点期间，私募债券发行人范围仅限于符合《关于印发中小企业划型标准规定的通知》【工信部联企业（2011）300 号】规定的，未在上海、深圳证券交易所上市的中小微型企业；（详见附件一）注：在实际操作中，发行人的属性标准由主承销商和律师进行认定，并在尽职调查报告和法律意见书中发表肯定、明确的结论性意见。3、行业要求：私募债发行人不包括房地产企业和金融企业；注：在实际操作中，发行主体是否属于房地产业或金融业，由主承销商和律师进行认定，并在尽职调查报告和法律意见书中发表肯定、明确的结论性意见。在当前试点期间，深交所对于房地产业和金融业按广义概念理解，行业定位模糊如非银监会批准设立但从事投融资业务的，或者合并报表范围内存在从事房地产业务的，深交所均不受理、。4、地域要求：当前，私募债发行人主体仅限于北京、天津、上海重庆、广东、浙江、江苏、湖北八个地区的企业，预计其他省份会陆续放开；注：山东省已于7月18日放开。5、利率要求：私募债券发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的三倍，通常情况下综合成本在每年10%左右；（各期限银行贷款利率详见附件二）注：就当前已备案发行完毕的私募债券发行利率来看，最高为巨龙科教（深交所备案，发行利率13.5），最低为天房发展（上交所备案，发行利率7.3），中值为10.40。6、期限要求：私募债券存续期限在一年（含）以上，对发行上限暂无限制；注1：一年（含）以上的期限是指含提前回售、赎回选择权在内的债券总期限在一年（含）以上即可。对于债券期限，没有上限限制。注2：目前已备案发行完毕的私募债期限为1至3年，以2年和3年为多。7、规模要求：无原则性规定，通常发行规模在2000万到2亿元不等；注：截至目前，已备案发行私募债券发行规模最大为25000万元（深交所备案，无锡高新物流），最小为1000万元（深交所备案，北京九恒星科技）。三、有关私募债发行条件的其他说明1、私募债所鼓励的企业类型：高科技、三农、有自主创新能力的企业；拟上市、处于高速增长期、运营相对规范、财务相对优质的企业；自身具有较强偿债能力的企业。注1：截止目前，已备案发行的私募债主体主营业务涵盖首饰、教育、旅游、皮革、化工、物流、路桥、自来水、新材料等。注2：目前，深交所明确表示不受理城投公司及地方融资平台公司及其子公司或关联公司的备案申请，但对于上市公司的控股子公司或子公司的申请不予限制。2、对净资产、净利润无明确限制：中小企业私募债发行规模不受净资产的40%的限制；需提交最近两年经审计财务报告，但对财务报告中的利润情况无要求，不受年均可分配利润不少于公司债券1年利息的限制。注：据已发行的私募债券，发行人总资产在2亿左右及以上，净资产均在1亿元左右及以上，近两年净利润均在1000万元以上。3、私募债鼓励但不强制要求担保：为降低中小企业私募债风险，鼓励中小企业私募债采用有担保方式发行，但不强制要求担保。注：从已备案发行的私募债券来看，深交所均为有担保私募债，上交所有部分无担保信用债，担保方式主要有股东担保、第三方担保公司担保、实际控制人以个人资产担保。为提高发行速度，我方要求加担保，如股东担保、资产抵押等。4、私募债募集资金用途无明确规定：中小企业私募债的募集资金用途不作明确限制，募集资金用途灵活。5、私募债对审计、法律、评级的要求:中小企业私募债要求会计师出具近两年审计报告、律师出具法律意见书，但不强制要求评级。 综上所述，中小企业私募债券发行门槛较低、适用范围较广、条款设计灵活，是广大中小企业拓宽融资渠道、筹集发展资金的有效方式。 符合中小企业私募债筛选标准的企业可以与我联系。 员工录用管理制度 为规范试用期员工的管理和辅导工作，创造良好的试用期工作环境，加速试用员工的成长和进步，特制定目标责任制制度。一、员工试用期规定?1、自员工报到之日起至人力资源部确认转正之日起。?2、员工试用期限为3个月，公司根据试用期员工具体表现提前或推迟转正。（一）、福利待遇?1、试用期员工工资根据所聘的岗位确定，核算时间从到岗工作之日起计算，日工资为：月工资÷（本月天数-休假天数）2、过节费按正式员工的1/2发放。3、按正式员工标准发放劳动保护用品。（二）、休假?1、试用期内累计事假不能超过3天，如果特殊情况超过3天需报董事长批准。?2、可持相关证明请病假，请病假程序和天数与正式员工要样。3、可请丧假，请假程序和天数与正式员工要样。4、不享受