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盈亏平衡浅析 一、三点前提 1、完全按照《担保企业会计核算办法》 2、担保业务是增长，且担保期限为一年，不存在短期退保 3、准备金税前扣除按照财税[2009]62号 二、几个概念 1、担保规模：当期新增担保额 2、担保放大倍数=担保余额÷净资产 3、担保增长率=（本年担保规模—上年担保规模）÷上年担保规模×100% 4、担保代偿率=担保代偿额÷解除担保额×100% 5、担保损失率=担保损失额÷解除担保额×100% 6、担保成本：未到期责任准备金及担保赔偿支出 7、机会成本：因资金占用失去的其他机会 三、利润计算口径 四、计算方法 从上述利润计算口径显示，利润由收入减支出产生，现假设不补贴收入、营业外收入和资本运营收入，也不存在担保赔偿损失，以上年担保规模为A，本年担保规模增长率为R，年担保费率为x，管理费用及财务费用为B，则： 上年 担保费收入=A*X=AX 未到期责任准备金= A*X*50%=0.5AX 本年 担保规模=A（1+R） 担保费收入=AX（1+R） 未到期责任准备金= AX（1+R）*50%=0.5 AX（1+R） 担保赔偿准备金= A（1+R）*1%=1% A（1+R） 同时将上年提取的未到期责任准备金余额转为当期收入 故本年担保费收入合计= AX（1+R）+0.5AX=AX（1.5+R） 税金=收入*5%*（7%+5%）+收入（0.1%+0.06%） = AX（1.5+R）*0.76%=0.76% AX（1.5+R） 利润=担保费收入—风险成本—担保成本及税金—管理费用及财务费用 = AX（1.5+R）-1% A（1+R）-0.5 AX（1+R）-0.76% AX（1.5+R）-B =0.9886AX+0.4924AXR-0.01AR-0.01A-B 当利润为0即为盈亏临界点 举例： 以我司为例，2010年担保规模16000万，假设2011年担保规模增长80%，年担保费率为2.4%，全年管理费用为280万，代入上述公式： 0.9886*16000*2.4%+0.4924*16000*2.4%R-0.01*16000R-0.01*16000-280=0，求得R=2.0761，即增长率近200%，2011年规模需达到近5亿。 因此，存 1 ①担保费收入 ②补贴及营业外收入 ③资本运营收入 ④风险成本 ⑤担保成本及税金 ⑥管理费用及财务费用 利润 利润=①+②+③-④-⑤-⑥-⑦ 担保收入 总成本 规模（亿元） 成本（万元） 盈亏平衡图 固定成本 变动成本 盈亏平衡点 亏损区 赢利区 ⑦机会成本 3.32 250 430