各地设立私募股权基金的政策比较.docx

各地设立私募股权基金的政策比较 2010-12-2 项目 北京 天津 （滨海新区） 上海 （浦东新区） 深圳 重庆 注册 / 备案程序 北京市工商局登记注册； 向北京市金融办提出优惠政策申请。 滨海新区区级工商局注册登记； 注册登记后经天津股权投资基金发展与备案管理办公室备案。 上海市工商局注册登记； 浦东新区金融局备案。 区级市场监督管理局（工商局）注册登记； 向深圳市金融服务办公室提出优惠政策申请。 重庆市金融办预备案； 区级工商局注册登记； 重庆市金融办备案。 注册资本 / 出资要求 【基金】： 募集资金总额/注册资本5亿以上，累计募集时间5年之内； 首期出资20%（注册时缴足并验资）； 单个LP出资1000万以上（GP不在此限）。 【管理企业】： 出资/注册资本总额3000万元以上，一次性货币出资（注册时缴足并验资）； 单个投资者出资100万以上。 基金和管理企业均应当以货币形式出资。 【基金】： 注册资本/募集资金总额不少于1亿元； 实收资本（首期认缴额）不少于2000万元人民币（备案时缴足）； 单个投资者对股权投资基金的投资额不得低于100万元。 【管理企业】： 公司制股权投资基金管理股份公司实收资本不少于1000万元人民币，公司制股权投资基金管理有限公司（合伙制股权投资基金管理企业）实收资本不少于100万元（备案时缴足）。 股权投资基金和股权投资基金管理公司（企业）所有投资者，均应当以货币形式出资。 【基金】： 基金的注册资本（出资金额）应不低于人民币1亿元，出资方式限于货币形式； 其中单个自然人股东（合伙人）的出资额应不低于人民币500万元。 【管理企业】： 股权投资管理企业以股份有限公司形式设立的，注册资本应不低于人民币500万元；以有限责任公司形式设立的，其实收资本应不低于人民币100万元（注册时缴足备案时缴足）。 【基金】： 股权投资基金企业注册资本（出资金额）应不低于人民币1亿元，出资方式限于货币形式； 首期到位资金不低于5000万元（注册时缴足并验资）。 【管理企业】： 基金管理企业，以股份有限公司形式设立的，注册资本应不低于人民币1000万元；以有限责任公司形式设立的，其实收资本应不低于人民币500万元（注册时缴足并验资）。 【基金】： 股权投资企业的注册资本不低于人民币1亿元，并限于货币出资； 首期到位不低于5000万元（原则上备案时应缴足）。 【管理企业】： 股权投资管理企业的实收资本应不低于100万元（原则上备案时应缴足）。 营业范围 【基金】： 非证券业务的投资、投资管理、投资咨询及其他经营项目，但不得从事下列业务： 发放贷款 经咨询北京市股权投资基金协议（ 经咨询北京市股权投资基金协议（010，股权投资基金的营业范围应仅限于股权投资及相关业务，一般不得以委托贷款形式提供融资。 公开交易证券类投资或金融衍生品交易； 以公开方式募集资金； 对除被投资企业以外的企业以外的企业提供担保。 【管理企业】： 非证券业务的投资管理、投资咨询及其他经核准的经营项目，但不得从事下列业务： （与基金的营业范围限制相同） 【基金】： 从事对未上市企业的投资，对上市公司非公开发行股票的投资以及相关咨询服务。 【管理企业】： 受托管理股权投资基金，从事投融资管理及相关咨询服务。 基金、管理企业在章程或合伙协议中应明确规定,不得以任何方式公开募集和发行基金。 【基金】： 股权投资 【管理企业】： 股权投资管理 公司制、合伙制股权投资基金、股权投资基金管理企业，在章程或合伙协议中应明确规定，不得以任何方式公开募集和发行基金。 【基金】： 股权投资 【管理企业】： 股权投资管理 资金托管要求 未规定 原则上要求股权投资基金委托经银监会认可的商业银行托管基金资产。 以有限合伙企业形式设立的股权投资企业的资产应当由经营托管业务的银行托管，以确保合伙人资产的安全。 以有限合伙企业形式设立的股权投资企业的资产应委托银行金融机构托管，以确保合伙人资产的安全。 未规定 特殊要求 / 条件 基金管理企业及其所发起设立的股权基金均在本市注册登记； 基金投资领域符合国家和本市产业政策（房地产方向较为敏感）。 基金管理企业及其所发起设立的股权基金均在滨海新区注册登记； 基金托管行位于滨海新区； 基金投资领域符合国家和本市产业政策（房地产方向较为敏感）。 基金管理企业及其所发起设立的股权基金均在浦东新区注册登记； 基金投资领域符合国家和本市产业政策（房地产方向较为敏感）。 无特殊要求。 （如果管理企业在外地注册，给予管理企业的补助可直接给予基金或支付至管理企业外地的账户，前提是财政部门允许） 基金管理企业及其所发起设立的股权基金均在重庆市注册登记。 有限合伙制基金所得税 合伙制股权基金和合伙制管理企业不作为所得税纳税主