授信审查教程教案.pptVIP

* 授信项目审查的几个关键点徐鸿周 2008年8月 想要阐述的基本内容 一、项目评审中应重点关注的几个方面 二、建议或探讨。 项目评审中应重点关注的几个问题 （一）授信对象是不是一个好客户 ； （二）授信额度是不是适当 ； （三）授信条件设立得是否适当,是否能控制住风险 。 一、????? 怎样算是好客户？ 从以客户为中心的商业银行信贷业务的角度看，什么样的客户算是好客户？ 我想应当用两个标准来衡量，首先是客户能否持续发展；其次是客户给商业银行带来的综合收益是否够大。这两个问题，从风险控制的角度看，最重要的是第一个问题：客户能否生存和持续发展。 客户的生存和持续发展能力，我将其概括为“生命力”。因此， 评价客户的“生命力”，是信贷业务风险评估的核心。 1、企业“生命力”就是“有用度” 什么叫“有用”：一家企业提供的产品或服务在数量上、价格上、功能上、品质上等等各个方面为市场所接受，就是“有用”。生产不出任何产品或服务的企业自然是无用的。生产出来的产品或服务不适销对路也是无用的。 ２、如何评估企业客户的生命力？ （一）企业宗旨是否是“利他”的？ （二）、企业的盈利空间有多大？ 利润空间越大，说明市场对企业提供的产品或服务的认可程度越大，说明企业利用资源的效率越大，说明企业对社会越“有用”； （三）、企业的风险度有多大？ ２、如何评估企业客户的生命力？ （四）财务指标角度的好客户 ： ??1、? 财务分析在信贷业务风险评估中的地位 2、财务分析的方法论: 3、财务分析如何判断企业的生命力 4、应当重点评估的几个重要指标： 应当重点评估的几个重要指标： 1、净资产收益率（投资回报率，净利润/权益）=销售利润率（净利润/主营业务收入）x总资产周转率（主营业务收入/总资产）x财务杠杆比率（总资产/权益） 净资产收益率可以用来与所有的企业进行比较，是股东投资对社会贡献度的量化指标，是股东投资“有用度”的量化指标 应当重点评估的几个重要指标： 3、总资产周转率=销售收入/总资产， 表现企业整体的运行效率。产品或服务同质同价的情况下，这个比率越高，说明对社会资源使用的效率越高。自然地，利润空间也就越高。 应当重点评估的几个重要指标： 4、财务杠杆比率=总资产/权益， 表现得是企业的筹资能力和风险程度。比率越高，说明单位资本吸引的企业社会资金越多，说明企业在产业链上下游中的地位越高，说明企业的社会地位越高。另一方面，这个比率越高，企业的抗风险能力越低。 4、现金流量分析在财务分析中的重要地位 *现金流量的良性循环：获取现金和使用现金的能力。 *经营活动有较强的现金赚取能力：增长性、充足性、与营业利润的一致性。 *投资活动现金流量应具有规划性和盈利性。 *较好的融资环境，较强的融资能力，资金利用充分，无不良融资行为。 *在同行业中有较短的资金周转天数=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期-预收帐款周转期 *适度的现金储备量。 *无账外小金库。 案例分析 安徽XYZ电缆集团公司（07年度）： 净资产收益率=22.8% 销售利润率=8.2% 总资产周转率=1.59 财务杠杆比率=1.75 净利润7093万,经营性净现金流入1784万 案例分析 1、变现能力：货币资金占流动资产7%，应收帐款占62.5%,流动比率1.7,速动比率1.47.说明企业的变现能力不仅大而且强(需要进一步分析应收帐款的客户结构和帐龄)。、 2、清偿能力：财务杠杆比率低于2（1.75)、资产负债比率低于50%(43%),企业每元钱的对外负债都有高于一元的权益相对应，是一个保险的负债结构，说明偿债能力很强。深入分析，有形净资产与贷款的比率为1.29,每元贷款有1.29元的有形净资产相对应,对贷款银行来说是一个相对安全的融资结构。（国外50%资产负债率是一个临界考虑） 案例分析 再进一步分析，发现无形资产主要是土地使用权，而后者是有价值的且不断在升值，将其考虑在内，计算出来的权益与贷款比率更高——这是一个比较稳健的、金融风险相对较小的企业。 3、各项经营性资产周转速度正常，固定资产产能释放较快，带动整个资产周转速度加快（1.59)，因此虽然该企业销售利润率一般，由于周转速度快、财务杠杆比率适中，股东回报率比较高。因此企业近年来扩大生产规模在所难免。 案例分析 4、现金流量分析：初步看，企业经营性现金流比较好看，但净流入远小于利润+折旧+摊销，结合销售收入、应收帐款等分析，说明：1、企业销售顺畅但同时货款被占用资金越来越大（应收帐款+2300万），2、帐面利润与经营性现金流差额较大，3、预提费用大幅减少（-4700万）。企业经营活动现金流不能补偿这部分非现金消耗