第03讲 公司控制及管理与企业内部控制.ppt

公司治理与企业内部控制 广东金融学院 罗书章 内部控制作为公司管理层为履行职责、达到设定目标而制定的规则和管理过程，与公司治理结构密不可分，是监控系统与控制环境的关系； 在完善的公司治理环境中，一个良好的内部控制系统能够顺利发挥作用，提高公司经营效率与效果，并加强相关信息的真实性；同样，内部控制的创新和深化，也将促进公司治理结构的完善和现代企业制度建立。 从企业经营效率的角度看，公司治理结构的有效性与内部控制功能的发挥成正比。 一、内部控制：现代企业制度的内在要求 ㈠现代企业内部控制的特点 1、会计控制是核心 2、管理控制是过程和手段 3、综合控制是目的和结果 ㈡现代企业制度的构成 1、产权明晰：管理范围 2、权责分明：激励约束 3、政企分开：各司其职 4、管理科学：制度约束 ㈢企业管理的几个阶段 生产、人员、风险 、战略 ㈣现代企业的核心：委托代理机制 1、企业代理关系的三个层次 ①所有者与管理层（狭义）； ②管理层与雇员，管理层与管理层； ③社会与管理层； 2、委托代理关系中的利益错位 ①信息不对称及信息成本； ②“经济人”假设； ③“逆向选择”，“道德风险” 3、约束与激励机制 ①约束：信息需求与市场处罚 ②激励：利益共享（短效与长效） 4、激励机制的构成 ①沟通，了解双方的需求； ②目标制定； ③激励手段设计； ④约束与控制 二、公司治理：代理制衡 ㈠公司治理的内容 公司治理研究的是在特定经济体制中，企业制度安排问题。 狭义的公司治理指企业在所有权与控制权相分离的条件下，投资者、经营者和公司本身之间的利益分配和控制关系； 广义的公司治理指企业组织方式、控制机制、利益分配的所有法律、机构、文化和制度安排。 公司治理的形式表现为内部治理和外部治理。内部治理基于正式的制度安排，表现为股东大会、董事会和经理层等公司权力机构的权力与责任的配置；外部治理则指产品市场压力、资本市场购并、经理人市场竞争等。 从本质上看，内部治理结构即是所有者对管理者实施监督的控制机制。 ㈡公司内部治理的三种机制 1、激励机制 是委托人促使代理人采取适当行动，最大限度地增加委托人效用的制度安排。 ①报酬激励机制； ②剩余控制权激励机制 ③声誉激励机制； ④雇佣激励机制； 2、监督机制 对代理人的经营结果、行为或决策所进行的一系列客观而及时的审核、监察与督导行动。 ①股东大会监督机制； ②董事会监督； ③监事会监督； 3、决策机制：决策权力与决策内容 三、会计信息：治理与控制的纽带 ㈠“受托责任”是会计产生和发展的历史动因 “受托责任（Accountability）”是责任承担方向有关方面报告说明其行为过程与结果的责任。 ㈡会计信息是交易各方缔约的基础之一； ㈢会计信息是监督契约执行和评估契约执行结果的手段； ㈣会计信息具有决策支持性； ㈤会计信息具有社会公共品特性； ㈥财务报告是会计信息的集中体现。 一、对管理的认识 二、雇员激励 穷庙富方丈 金融危机下的金融高管的红包 三、雇员约束 四、内部控制