商行业务经营与管理课件第章 借入负债的管理.ppt

第七章 借入负债的管理 学习目标 　　　对银行来说，借入负债相对于存款负债，具有较大的流动性、灵活性和稳定性，因此自20世纪60年代以来，借入负债的比重不断上升，逐渐成为各国商业银行重要的资金来源。本章将商业银行的借入负债按期限划分为短期借入负债与长期借入负债，分别予以介绍。通过本章的学习，要求掌握短期借入负债和长期借入负债的种类，并了解它们的经营要点。 7.1 短期借入负债的管理 7.1.1短期借入负债的主要来源 1．同业借款 同业借款：是指金融机构之间的短期资金融通活动，主要有银行同业拆借、转贴现和转抵押。 1）同业拆借 同业拆借，即银行相互之间的短期借款，主要用于临时性调剂资金头寸的需要，支持商业银行日常性的资金周转。 同业拆借又称中央银行基金，在美国则称之为联邦基金。 同业拆借资金市场满足了资金供求双方的需要 同业拆借的利率的确定：由拆出行和拆入行共同协商确定。 与存贷利率比较： 与中央银行在贴现率比较： 同业拆借市场上，拆借方式主要有两种。 隔夜拆借：指拆借资金必须在次日偿还，一般不需抵押； 定期拆借：指拆借时间较长，可以十几天、几星期，甚至几个月，一般有书面协议。 我国同业拆借市场有着不同于西方的特点： （1）发达国家的同业拆借市场是无形市场，而我国的则为有形市场。 （2）发达国家的同业拆借多为几天以内的头寸市场，而我国同业拆借市场由1—7天的头寸市场和期限为120天以内的借贷市场组成 。 商业银行要严格控制拆借额度，必须要依自身的承受能力来确定拆借额度。拆出资金应以不影响存款的正常提取和转账为限，拆入资金必须应以自身短期内的还债能力为度。 2）转贴现 转贴现借款： 指商业银行在资金紧张、周转不畅的情况下，将已经贴现、但仍未到期的票据，交给其他商业银行或贴现机构进行转贴现以取得借款的方法。 转贴现的期限：一般从贴现之日起到票据到期日止，按实际天数计算。 转贴现利率可由双方议定，也可以贴现率为基础参照再贴现率来确定。 在我国，票据款项的回收一律向申请转贴现的银行收取，而不是向承兑人收取。 3）转抵押借款 转抵押贷款： 作为抵押的资产，大部分是客户的抵押资产（包括动产和不动产），银行将其转抵押给其他银行。银行也可将持有的票据、债券、股票等金融资产作为抵押品，向其他银行取得借款。 转抵押的手续较为复杂，技术性也很强，需要严格的操作。 2．向中央银行借款 当商业银行出现资金不足时，除了可以在金融市场上筹资外，还可以向中央银行借款。 商业银行向央行借款主要有两种形式：再贷款、再贴现。 再贷款：是中央银行向商业银行的信用放款，也称直接贷款； 再贴现：指经营票据贴现业务的商业银行将其买入的未到期的贴现汇票向中央银行再次申请贴现，也称间接贷款。 在市场经济发达的国家中，再贴现是商业银行向中央银行借款的主要渠道； 在商业信用不太发达，商业票据不太普及的国家，则主要采取再贷款的形式。 中央银行通过调整再贴现的利率来调节商业银行准备金，以达到实施宏观货币政策的目的。 如果中央银行调高再贴现率，则意味着中央银行将实施紧缩的货币政策；相反，贴现率的降低则意味着货币政策的放松。因此，通过调节中央银行的再贴现率，可以起到紧缩或放松银根的作用。 商业银行向中央银行的借款只能用于调节头寸，补充储备不足和资产的应急调整，而不能用于贷款和证券投资。 向中央银行借款，一般情况下按期限划分为： 年度性借款：用于解决商业银行因经济合理增长而引起的年度性资金不足。其期限为1年到2年。 季度性借款：主要解决商业银行资金先支后收或存款季节性下降、贷款季节性上升等因素引起的暂时资金不足，其期限为1个月到4个月。 日拆性借款：主要解决商业银行因汇划款项未达等因素造成的临时性资金短缺，其期限为10天到20天。 3．回购协议 回购协议：指商业银行在出售证券等金融资产时签订协议，约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券，以获得即时可用资金的交易方式，实际上是一种用出售金融资产的形式取得短期资金的行为。 回购协议通常是隔夜回购，但也可以是较长时期。 回购协议的操作通常是签订协议后，由商业银行向购买方出售证券等金融资产以换取即时可用资金，协议期满后，再以即时可用资金作相反交易。 交易方式一般有两种： 一种是交易双方同意按相同的价格出售和回购，回购时其金额为本金加双方约定的利息金额； 另一种是把回购价格定得高于原出售价格，其差额就是即时资金提供者的收益。 4．其他短期借入负债的来源渠道 发行短期金融债券。 大面额定期存单是其主要形式。 欧洲货币市场。 在欧洲货币市场上，可以不受利率管制，在税收及存款方面的要求也较宽松，还可以逃避一些国家金融法规的管制。 西方国家的商业银行在欧洲货币市场上借入短期负债的方式，主要是通过吸引固定利率的定期存款 ； 商业银行