第二章 第四节 外商投资企业法（课件）.ppt

引入案例 2007年11月，中国某工业公司与日本某有限责任公司商议成立一家中日合资经营企业，日方先提出了合资企业的协议草案。草案中有下列条款： 第1条：合资企业的组织形式为有限责任公司。 第2条：双方在公司成立后分期缴付出资。第一期出资必须在3个月内缴纳，并且不能少于认缴出资额的15%。 第3条：双方都可以减少注册资本或向第三者转让出资，转让出资协议经双方签字即生效。 第4条：公司设股东会为最高权力机构，董事会为执行机构。 第5条：本合同发生争议，适用中华人民共和国或者日本国法律。 中方看了草案后认为其中多处不符合法律规定，必须进行修改。请分析上述条款中，跟我国外商投资企业相关法律有冲突的地方。 外国投资者并购境内企业（注会掌握） （一）概念 是指外国投资者购买境内非外商投资企业（称：境内公司）股东的股权或认购境内公司增资，使该境内公司变更设立为外商投资企业（称：股权并购）； 或者：外国投资者设立外商投资企业，并通过该企业协议购买境内企业资产且运营该资产； 或者：外国投资者协议购买境内企业资产，并以该资产投资设立外商投资企业运营该资产（资产并购）； 1、根据《指导外商投资方向规定》的规定，下列选项中，属于限制类外商投资项目的有( )。（注会掌握） A、能源、重要原材料工业项目 B、不利于节约资源和改善生态环境的项目 C、从事国家规定实行保护性开采的特种矿种勘探的项目 D、运用我国特有工艺生产产品的项目 外国投资者并购境内企业 （二）外国投资者并购境内企业的要求 1、报商务部审批的并购：（了解） （1）境内公司、企业或自然人以其在境外合法设立或控制的公司名义并购与其有关联关系的境内的公司，应报商务部审批，不得规避； （2）外国投资者并购境内企业并取得实际控制权，涉及重点行业、存在影响或可能影响国家经济安全因素或者导致拥有驰名商标或中华老字号的境内企业实际控制权转移的，应报商务部审批； PS：未申报的，其并购行为对国家经济安全造成或可能造成重大影响的，商务部可以会同相关部门要求当事人终止交易或采取转让相关股权、资产或其他有效措施，以消除并购行为对国家经济安全的影响。 外国投资者并购境内企业 2、债权债务关系 （1）股权并购的，并购后所设外商投资企业承继被并购境内公司的债权和债务； （2）资产并购的，出售资产的境内企业承担其原有的债权和债务； （3）外国投资者、被并购境内企业、债权人及其他当事人可以对被并购境内企业的债权债务的处置另行达成协议，但是该协议不得损害第三人利益和社会公共利益；该协议应报送审批机关；出售资产的境内企业应当在投资者报送文件之前至少15日，向债权人发出通知书，并在全国发行的省级以上报纸上发布公告。 3、并购价格的确定 （1）应以资产评估机构对拟转让的股权价值和拟出售资产的评估结果作为确定交易价格的依据； （2）可以约定在中国境内依法设立的资产评估机构； （3）应采用国际通用的评估方法； （4）禁止以明显低于评估结果的价格转让或出售资产，变相向境外转移资本； （5）导致国有股权变更或转移时，应当符合国有资产管理的有关规定。 外国投资者并购境内企业 （三）外国投资者并购境内企业的注册资本与投资总额：（掌握） 1、注册资本 （1）协议购买境内公司股东股权的：为原公司注册资本； （2）认购境内有限责任公司增资的：为原公司注册资本与增资额之和； （3）认购境内股份有限公司增资的：按《公司法》确定注册资本。 2、投资总额： （1）注册资本210万美元以下的，投资总额不得超过注册资本的10/7； （2）注册资本210万美元以上至500万美元的，投资总额不得超过注册资本的2倍； （3）注册资本500万美元以上至1200万美元的，投资总额不得超过注册资本的2·5倍； （4）注册资本1200万美元以上的，投资总额不得超过注册资本的3倍。 习题 2、某外国投资者协议购买境内公司股东的股权，将境内公司变更为外商投资企业，该外商投资企业的注册资本为700万美元。根据外国投资者并购境内企业的有关规定，该外商投资企业的投资总额的上限是( )。 A、1000万美元 B、1400万美元 C、1750万美元 D、2100万美元 外国投资者并购境内企业 （四）外国投资者并购境内企业的出资 1、并购境内企业设立外商投资企业的： （1）颁发营业执照之日起3个月内支付全部对价，经批准可延长：6个月内支付全部对价的60%以上，1年内付清全部对价，按实际缴付出资比例分配收益； （2）外资比例低于25%的： 以现金出资的，3个月缴清，其他出资的， 6个月缴清。 2、认购境内公司增资的 申请营业执照时缴付不低于20%的新增注册资本，其余的按其他规定； 3、资产并购的： 应在合同、章程规定出资期限。 （1）与资产对价等额部分：与“1