国际银团贷款的法律教程.pptVIP

2、权利让与方式 这种方式是牵头银行将生效贷款协议的债权（包括收取本息权利以及贷款协议项下的其他相关权利）等收益请求权让与其他成员银行。 实践中，权利让与一般无需获得借款人的同意，贷款协议另有规定的除外，但告知借款人及其他债务人（如担保人）权利让与行为，有利于权利让与的完善。 权利让与之后，各参与银行可取得对借款人的直接请求权。 2、权利让与方式 根据权利让与不能增加债务人负担的原则，作为出让人的牵头银行以贷款协议某些条款（如欧洲货币贷款协议中的保护利差条款）获得的权益，将无法转移给各参与银行。 因为牵头银行让与的是权利而非义务。 所以，当成员银行不履行自己的贷款义务时，牵头银行仍得对借款人承担相应的贷款义务。 3、合同更新方式 合同更新是指借款人、牵头银行和参与行三方达成协议，解除牵头银行与借款人签订的贷款协议项下的部分贷款权利和义务，改由参与银行承担。 通过合同更新，借款人与牵头银行原有的部分债权债务关系即告消灭，实际上等于参与银行就此与借款人订立一项新的贷款协议。??? 3、合同更新方式 合同更新不同于转贷款方式和权利让与方式之处在于： 合同更新方式中牵头银行可以解除对借款人的贷款义务。 实施中，合同更新方式最大的法律障碍是，其必须取得借款人的同意。而且，由于国际银团贷款中的合同更新涉及其他参与银行的利益，还需获得其他所有参与银行的同意。??? 4、隐形代理方式 这是英美法特有的制度，由牵头银行代理银团其他成员与借款人签订贷款协议，但不披露代理人的身份，借款人把牵头银行看作是本人，而不是代理人，牵头银行将承担所有的贷款义务。 牵头银行虽然与成员银行之间有代理关系，但是在同借款人的合同中并不表明它就是成员银行的代理人的身份，从表面上看它就是唯一的贷款人。 4、隐形代理方式 如果不进入司法程序，隐形代理并不揭开明示。进入司法程序后，这些代理文件可以向司法部门和借款人明示。 然而，一旦代理关系公开，牵头银行与参加贷款银行负连带清偿责任。 为了保护被代理的成员银行的利益，代理人应该为成员银行开设信托帐户，以免代理人自己破产时牵连成员银行的利益。 项目贷款协议 项目贷款是国际上对自然资源开发和大型工程项目建设的贷款方式。一般情况下，项目贷款只占自然资源开发或项目工程投资总额的65-75%，其余的25-35%由举办该项目的主办人投资。 项目贷款的基本类型： 无追索权项目贷款 有限追索权项目贷款 （一）无追索权项目贷款 又称纯粹项目贷款： 基本做法：贷款人向主办人举办的项目提供贷款，将该项目建成投产后所产生的收益作为偿还贷款的资金来源，并以该项目的现在或将来取得的资产为贷款人设定担保。除此之外，项目主办人和其他人不向贷款人提供任何信用担保。 商业风险很大。贷款人一般很少愿意接受。 （二）有限追索权项目贷款 贷款人为了减少风险，除要求以项目收益作为还本付息的资金来源，并在该项目资产上设定担保物权之外，一般还要求由项目实体以外的第三人（包括项目主办人、项目产品的未来购买人、东道国政府以及其他担保人等）提供各种担保。 当项目不能完工或经营失败，项目本身的资产和收益又不足以清偿贷款时，贷款人有权向这些担保人追偿，但以他们各自提供的担保金额或按有关协议所承担的义务为限。 项目贷款的结构 从当事人签订的各种协议的层次来分，主要采用以下三种形式： 1．双层次结构项目贷款 2．三层次结构项目贷款 3．四层次结构项目贷款 1．双层次结构项目贷款 当事人涉及： （1）贷款人 （2）项目主办人 （3）项目公司 1．双层次结构项目贷款 双层次结构项目贷款当事人： （1）贷款人：既可以是政府机构，出口信贷机构及国际金融组织等官方贷款人，也可以是商业银行、保险公司等私方贷款人，也可以由官方贷款人和私方贷款人联合实施贷款。 （2）项目主办人：举办项目的投资者既可以是各国政府，也可以是公司、企业、或由二者共同举办； （3）项目公司：项目举办人可采取多种法律形式组建项目实体，但一般都选择公司这一形式。 1．双层次结构项目贷款 其协议安排是： 第一层次，贷款人与项目公司订立贷款协议，由贷款人向项目公司提供贷款； 第二层次，主办人与贷款人或项目公司签订以下三种担保协议，由主办人向贷款人提供担保： （1）完工担保协议 （2）投资协议 （3）购买协议 2．双层次结构项目贷款 完工担保协议：主办人与贷款人 第二层次 主办人担保投资协议：主办人与项目公司