[经济学]第二章_信用2.pptVIP

§4 信用工具 financial instruments是信用活动得以进行并证明债权债务关系的合法凭证。 一、信用工具的概念、特点和分类 第二章* 2、信用工具的分类 按信用形式划分 商业信用工具 商业票据 银行信用工具 银行票据和支票 国家信用 政府债券 社会信用 股票和公司债券 第二章* 2、信用工具的分类 按偿还期限划分 短期信用工具 商业票据、国库券、支票、银行卡 长期信用工具 股票、公债 第二章* 二、短期信用工具（一）商业信用的中介工具——商业票据 商业票据是由于在买卖商品过程中发生的延期支付工具，是表明债务人有按照约定期限无条件向债权人偿付债务的义务的合法凭证。 商业票据可以经过背书等手续在一定范围内流通，一般由持票人提请银行贴现，以取得现款。 商业期票和商业汇票 本票 汇票 债权人向债务人发出的支付命令书，命令他在一定期限内支付一定款项给第三人或持票人。 也称期票，是债务人向债权人发出的支付承诺书，承诺在约定的期限内支付一定款项给债权人。 汇票一般须经过付款人承兑才能生效。 承兑是指付款人在汇票上签名，以表示到期付款的愿望。凡由商业企业承兑者称为商业承兑汇票，凡由银行承兑者称为银行承兑汇票。 商业票据的流通转让 背书 商业票据可以经过背书等手续在一定范围内流通，持票人在票据背面签字，并依此转让票据。背书人对票据负有完全债务责任。 再贴现：当商业银行资金紧张，周转困难时，把已办理贴现的票据向中央银行申请再贴现，中央银行按再贴现率扣除再贴现的利息后把余额付给商业银行。 贴现discount ：银行办理放款业务的一种方式，持票人将未到期的票据卖给银行，银行按市场贴现利息率扣除自贴现日至票据到期日的利息后，将票面余额支付给持票人，到期后，由银行向债务人或背书人兑取现款。 贴现 某企业将一张票面为100万元的72天后到期的银行承兑汇票到银行申请贴现，银行月贴现率为3‰(一个月按30天计)，求银行应扣除的贴现利息及银行应给企业支付的贴现金额各为多少？ 某企业将一张票面为100万元的72天后到期的银行承兑汇票到银行申请贴现，银行月贴现率为3‰(一个月按30天计)，求银行应扣除的贴现利息及银行应给企业支付的贴现金额各为多少？ 银行应扣除的贴现利息额：100万×72/30×3‰=0.72万 2)银行应付给企业的贴现金额：100万-0.72万=99.28万 （二）国库券 国库券特点 信誉高、安全性大 采用竞价发行 国际上通常采用折扣发行——贴现发行 流动性强 收益免税 （三）银行信用工具----支票 银行汇票 由银行签发的汇款凭证。 支票 由存款人签发，要求银行从其活期存款帐户上支付一定金额给指定收款人或持票人的凭证． 银行本票 由银行负责签发、兑现，用以替代现金流的一种票据。 按是否记名：记名支票（抬头支票）和不记名支票（来人支票） 按是否付现：现金支票和转帐支票（划线支票）； 保付支票 空头支票 按支付期限：即期支票和定期支票 第二章* （四）消费信用的中介工具——信用卡 第三章* （五）大额可转让定期存单(negotiable certificates of deposit,CDs) 可转让定期存单是银行发给存款人以一定金额、按一定期限和约定利率计息、可以流通转让的金融工具。 特点： 通常不记名，而且可以转让； 存单的面额固定，且起点较大； 不能提前支取，到期本息一次付清； 投资人有一定风险，利率高于同期国债。 发行人主要是一些大银行； CDs沿革 （六）回购协议 回购协议是指投资者在卖出某一证券时，同时约定未来某一日期再以事先约定的价格买回该证券。 回购交易实际上是一种以证券为抵押的短期贷款。 回购交易的标的物一般是国债，回购交易也就是以国债为抵押品的贷款融资。 三、长期信用工具（一）长期债券 债券——是由债务人签发，证明债权人有权按约定的条件取得固定利息，到期收回本金的权利凭证。 根据发行主体分：政府债券、金融债券、公司债券。 政府债券——是政府为筹措资金而发行的一种债务凭证。 公债是一种长期负债，一般在1年以上甚至10年或10年以上。通常用于国家大型项目投资、大规模建设。 地方政府债券是地方政府发行的债券。 公司债券——是股份制企业为筹措资金而发行的一种借款凭证，持券人每年可以依票面规定的利率从企业取得固定利息，到期时企业应向持券人偿还本金。 金融债券——是金融机构为筹集信贷资金而发行的债务凭证。 股票——股票是股份公司发给投资者作为投资入股的证书和索取股息红利的凭证。 股票持有者可以将股票转让给他人，但是无权向企业要求退股。即具有流动性，不具有偿还性。 优先股：风险低、收益稳定、权利范围小。 普通股： 普通股股东的权利 普通股的种类：按投资主体分为国家股、法人