国际银行与货币市场补充资料.pptVIP

本讲大体轮廓 国际金融市场（大环境）并联系中国具体情况分析 国际银行 银行监管———资本充足率管制 巴塞尔协议 《巴塞尔协议》(Basel Accords), 是国际清算银行(BIS) 的巴塞尔银行业条例和监督委员会的常设委会——“巴塞尔委员会”发布的一系列不断完善中的全球银行业监督管理规定,包括巴塞尔协议I(Basel I, 1988 年) 、巴塞尔协议II(Basel II,2004 年)和巴塞尔协议III(Basel III,2010 年) 最新要求：将以风险为基础的资本对资产比率调整到至少8%的水准，核心资本至少占依风险加权的银行资产的4%。 资本充足率 资本充足率，Capital adequacy ratio (CAR), 也被称为资本风险（加权）资产率，Capital to Risk (Weighted) Assets Ratio (CRAR)。资本充足率是一个银行的资本对其风险资产的比率。国家调控者跟踪一个银行的CAR来保证银行可以化解吸收一定量的风险。 计算公式： CAR=银行资本/加权风险资产 我国商业银行的资本充足率现状 我国上市银行总体上比较安全, 其良好的资本状况主要得益于我国银行业长期的高利差环境。所以,资本监管改革短期内对我国内上市银行的影响非常有限。 但是,长期来看,我国上市银行依然面临较大的挑战。一方面,资本消耗型是我国银行业的典型模式,对资本的补充要求很高;另一方面,未来高利差环境的改变可能将对中国银行业的利润造成不可估计的影响；此外，我国商业银行业务经营上的高度同质性也可能是引发系统风险的重要导火索。 资本监管改革对我国上市银行的影响 一、我国上市银行资产信贷高速增长的业务模式将面临考验 现阶段，我国商业银行处于快速发展时期，加上以利差收入为主的盈利模式，增加了银行扩大资产规模的动力，特别是风险权重较高的信贷资产快速增长，大量消耗资本，造成资本充足水平的快速下降。而且，将通过信贷损失和信贷供给两个相互联系渠道影响商业银行中长期资本充足率水平。 二、上市银行将面临更高的资本成本 随着普通股在监管资本中主导地位进一步确立，银行将更多地通过扩大利润留存或发行普通股的方式筹集资本。实证表明，国内银行普通股的年度成本约在10%~13%，远远高于发行次级债的成本。此外，巴塞尔委员会正在研究债务资本工具参与吸收损失机制化安排，这将抬高银行债务资本工具的成本，资本成本提高将影响银行资本配置并能削弱银行盈利能力，而这又反过来影响银行资本积累能力。 改善我国上市银行资本充足率的对策建议 小组分析 谢谢观赏！ 第11章 国际银行 与货币市场 1 2 3 4 货币市场（重要部分） 国际银行（重要主体） 危机对国际银行影响 解决银行的风险管理问题 国际金融市场 （1）狭义概念：国际间长短期资金借贷的场所。 （2）广义概念：指从事各种国际金融业务活动的场所。此种活动包括居民与非居民之间或非居民与非居民之间，一般指的概念是指广义概念。 按资金融通期限的长短划分： 国际货币市场：指资金借贷期在1年以内（含1年）的交易市场，或称短期资金市场。其中，欧洲货币市场是国际货币市场的核心组成部分 国际资本市场：指资金借贷期在1年以上的中长期信贷或证券发行，或称长期资金市场。 欧洲货币市场概况 欧洲货币市场：就是经营欧洲美元和欧洲一些主要国家境外货币交易的国际资金借贷市场。这里所谓的“欧洲”一词，实际上是“非国内的”、“境外的”、“离岸的”或“化外的”意思。 欧洲货币市场是一个有很大吸引力的市场，这个市场与西方国家的国内金融市场以及传统的国际金融市场有很大的不同，关键在于这是一个完全自由的国际金融市场，主要有如下特点： （1）欧洲货币市场经营非常自由。 （2）欧洲货币市场资金规模极其庞大。　 （3）欧洲货币市场资金调度灵活、手续简便，有很强的竞争力。 （4）欧洲货币市场有独特的利率体系，其存款利率相对较高，放款利率相对较低，存放款利率的差额很小。 （5）欧洲货币市场是一个“批发市场”。 中国货币市场 对银行同业放款 同业拆借是指金融机构(主要是商业银行)之间为了调剂资金余缺，利用资金融通过程的时间差、空间差、行际差来调剂资金而进行的短期借贷。 LIBOR利率是由英国银行协会每日根据各大银行公布的银行同业拆放利率计算而得。如美元LIBOR是英国银行协会根据16家跨国银行的银行同业拆放利率，在每日上午11时（伦敦时间）资料，计算平均值得到。每一种通货LIBOR通常会反映该国国内每日的金融市场状况，反映到期期限的长短。除了有LIBOR外，还有HIBOR，SIBOR，以及巴林、布鲁塞尔同业拆放利率