期货市场技术分析(四)精品.ppt

随机指标——KDJ 一.KDJ指标又叫随机指标（Sotochastics），是又乔治·蓝恩博士所创，是一种相当新颖，使用的技术分析指标。它起先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具之一。 二.原理 KDJ指标一般是根据统计学的原理，通过一个特定的周期（常为9日，9周等）内出现过的最高价，最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者的比例关系，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV，然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值，D值与J值可，并绘成曲线图来研判股票走势。 三.计算方法 四.说明 相对强弱指标——RSI 一.相对强若指标RSI（Relative Strength Index）又叫力度指标，是由威尔斯·魏尔德所创，是目前股市技术分析中比较常用的中短线指标。 二.原理 RSI指标是根据股票市场上供求平衡的原理，通过比较一段时间内单个股票价格的涨跌幅度或整个市场的指数的涨跌的大小来分析判断市场上多空双方买卖力量的强弱程度，从而判断未来市场走势的一种技术指标。 三.计算方法 RSI指标的计算公式有两种： 其一：假设A为n日内收盘价的涨数即当日收盘价高于前日收盘价之和，B为n日内收盘价的跌数即当日收盘价低于前日收盘价之和乘以（-1）。这样，A和B均为正，将A，B代入RSI计算公式，则 四.说明 RSI指标的研判主要是围绕RSI的取值，长期RSI和短期RSI的交叉状况及RSI曲线形状等展开的。一般分析方法主要包括RSI取值的范围大小，RSI数值的超卖超买情况，长短期RSI线的位置及交叉等方面。 和其他指标相比，RSI指标波动频繁，而且其预示的趋势性不是很明显，在实际研判股市行情中往往会给投资者以错乱无序的感觉。 谢 谢 ！ 艾略特波浪理论 2、菲波纳奇比数和百分比回撤 1.三个主浪中只有一个延长浪，另外两者的时间和幅度相等。如果5浪延长，那么，1浪和3浪大致相等。如果3浪延长，那么1浪和5浪趋于一致。 2.把1浪乘以1.618，然后，加到2浪的底点上，可以得到3浪起码目标。 3.把1浪乘以3.236（=2*1.618），然后分别加到1浪的顶点和底点上，大致就是5浪的最大和最小目标。 4.如果1浪和3浪大致相等，我们就预期5浪延长，其价格目标的估算方法是，先量出从1浪到3浪顶点的距离，再乘以1.618，最后把结果加到4浪的底点上。 5.在调整浪中，如果它是通常的5—3—5矩形调整，那c浪常常与a浪长度相等。 6.c浪长度的另一种估算方法是，把a 浪的长度乘以0.618，然后从a浪的底点减区所得的积。 7.在3—3—5平台形调整的情况下，b浪可能达到乃至超过a浪的顶点，那么，c浪长度约等于a浪长度的1.618倍。 8.在对称三角形中，每个后续浪都约等于前一浪的0.618倍。 波浪形态、比例、时间 艾略特波浪理论 3、菲波纳奇时间目标 斐波纳奇时间目标是通过向未来数算显著的顶和底的位置而得出来的。在日线图上，分析者从重要的转折点出发，向后数算到第13、第21、第34、第55、或者第89个交易日，预期未来的顶或底就出现在这些“斐波纳奇日”上。在周线图、月线图、甚至年线图上，我们都可以应用本技术。在周线图上，分析者按照斐波纳奇数列，向后逐周探求时间目标。 艾略特波浪理论 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 1、完整的牛市周期由8浪构成，其中先是5、浪上涨，后是3浪下跌。 2、如果当前趋势与比它更高一层次的趋势方向一致，规划分成五浪结构。 3、调整浪始终以三浪结构出现。 4、有两种简单的调整形态：锯齿形（5-3-5）和平台形（3-3-5）。 5、三角形通常出现在第4浪，并且总是发生在最后一浪之前。也可以出现在调整浪b浪中。 6、既可以把波浪组合成更长的波浪，也可以把波浪细分成更短的波浪。 理论要点 艾略特波浪理论 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 7、有时某一主浪会延长，那么，另二个主浪则在时间和幅度两方面相当。 8、菲波纳奇数列是艾略特波浪理论的数学基础。 9、波浪的浪数序列服从菲波纳奇数列。 10、菲波纳奇比数和回撤可以用来确定价格目标。最常用的回撤比例是62%，50%和38%。 11、交替规则警示我们，不要指望同一类形态连续的出现。 12、熊市不应当跌破前一轮牛市的第四浪的底部。 艾略特波浪理论 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 13、4浪不可与1浪有重叠（在期货市场不严格如此）。 14、艾略特波浪理论由波浪形态、比数、以及时间三个方面组成，其重要程度依序降低。 15、该理论原本应用于股市平均价，在个股市场并不同样有效。 16、该理论在具有广泛参与的期货市场上表现最好。 17、该理论应用于商