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第四章 契约理论 主讲：刘苓玲 博士 副教授 第一节 契约概述 一、什么是契约？ 契约（contract）一词是一个法律概念，俗称合同、合约或协约，是指几个人(至少两人)或几个方面(至少两方)之间达成某种协议，意在做什么。 契约为一种合意，依此合意，一人或数人对于其他人或数人负担给付、作为或不作为的债务。 ——《拿破仑法典》第1101条 契约是指两人或者多人之间为在相互间设定合法义务而达成的具有法律强制力的协议。 ——《牛津法律大辞典》 经济学中的契约概念与法律规定的契约概念不同。它比法律上所使用的契约概念的内涵要宽泛得多，不仅包括具有法律效力的契约，也包括一些隐性契约。 现代经济学中的契约概念，实际上是将所有的市场交易（无论是长期的还是短期的、显性的还是隐性的）都看作是一种契约关系，并将此作为经济分析的基本要素。 契约的产生及发展是随着人类交易发展的需要而产生的。 在原始社会的后期，随着剩余产品的出现，产生人情式交易，买和卖几乎同时发生，瞬间完成，不需要达成契约。 随着交易不断发展和扩大，交换行为也逐渐地成了经常性、重复性与习惯性的活动，人类早期的契约观念也随之萌发与产生。 在资源所有者所拥有的私有财产给定的条件下，有些所有者将寻求与其他人进行生产资源组合的合约安排，……。对于所存在的不同类型的合约安排，我们至少可提出两个理由来解释：第一是存在自然风险，我们在此将它定义为它对生产价值的方差（或标准差）的自然特征或状态所起的作用……第二个原因是与每一种合约安排相应的交易费用不同。交易费用之所以不同，是由于投入产出的物质属性不同，制度安排不同，以及不同的合约规定所付出的执行与谈判努力不同。 ——张五常：交易费用、风险规避与合约安排的选择 二、契约的原则和功能 （一）契约的原则 社会性原则 平等性原则 互利性原则 理性原则 自由原则 过程性原则 （二）契约的功能 契约的功能是指通过契约来协调人类社会中的各种关系、维护社会的正常的生产和生活秩序、保持社会的永续发展的一种调节力量。 契约的基本功能是维护缔约双方或多方的合作,鼓励缔约方在恪守承诺、承担责任的前提下,谋求新的、更为远大的利益。 总体上讲，契约的条款有两个功能。 第一，这些条款允许签约的各方确立交易利益的分割方式，以补偿他们的固定成本； 第二，他们决定当事人双方在合同执行中的履约激励。在契约自由的条件下，合同条款的让渡起到了阻止利益分割因素干预激励结构选择的作用。 三、契约的分类与契约的履行 （一）契约的分类 1.完全契约与不完全契约 完全契约是指缔约双方都能完全预见契约期内可能发生的重要事件，愿意遵守双方所签订的契约条款，当缔约方对契约条款产生争议时，第三方比如说法院能够强制其执行。 完全契约就是契约条款详细地表明了在契约行为相应的未来不可预测事件出现时每一个契约当事人在不同的情况下的权利与义务、风险分担的情况、契约强制履行的方式及契约所要达到的最终结果。也就是说，如果契约是能够履行的，那么完全契约就能最优地实现契约当事人的协议所要达到的目标。 不完全契约 由于个人的有限理性，外在环境的复杂性、不确定性，信息的不对称和不完全性，契约当事人或契约的仲裁者无法证实或观察一切，就造成契约条款是不完全的，需要设计不同的机制以对付契约条款的不完全性，并处理由不确定性事件引发的有关契约条款带来的问题。 2.显性契约与隐性契约 隐性契约(implicit contract)又叫默认契约，它与显形契约相对比，是用以阐述签订契约双方之间各种书面的心照不宣的复杂协议的。 如雇主和雇员之间 可能存在隐性契约。在执行隐性契约的情况下，雇员的收入除了正常的工资以外，还加上一个公平合理的保险单所规定的保险额。 3.激励契约 激励契约是指委托人采用一种激励机制以诱使代理人按照委托人的意愿行事的一种条款 在通常情况下，在制定一个激励契约时，主要采用实物地租的形式，计件工资是另一种激励契约的形式，按相对产出支付报酬也是激励契约的一种形式。 第二节 现代契约理论 一、古典契约理论与新古典契约理论 （一）古典契约理论 古典契约是一种标准化的契约，其条款全面、明确、有约束力，完成后不考虑今后的修正或调整。在履行契约时，一定程度上依赖于交易者的信誉，契约得以自动履行。 古典契约理论深受古典经济学的影响。在完全竞争的市场中，古典契约的特征是与古典经济学的交易行为相适应的。古典契约的基本特征可以概括为三个方面： 第一，契约的完全自由选择性 第二，契约是个别的、不连续的 第