《企业财务管理》9.ppt

第七讲 财务报表分析 本讲提要： 一、认识财务报表及其常用分析方法 二、了解基本财务报表的分析方法 三、理解财务报表综合分析的指标体系 第一节 认识财务报表及其分析方法 一、财务报表的含义和构成 （一）财务报表的含义 财务报表也称财务会计报表、会计报表，是企业财务会计报告主要组成部分。 财务报表是根据会计账簿记录和有关资料，按照《企业财务会计报告条例》和《企业会计制度》规定，以报表格式总括反映企业一定会计期间财务状况、经营成果和现金流量等信息的一种报告文件。 （二）财务报表的构成 1、财务报表按构成内容，可分为基本会计报表、会计报表附表和会计报表附注。 ◆基本会计报表由资产负债表、利润表、现金流量表组成。 ◆会计报表附表有资产减值准备明细表、股东权益增减变动表、应交增值税明细表、利润分配表、分部报表等组成。 ◆会计报表附注至少应当包括下列内容： （1）不符合会计核算基本前提的说明； （2）重要会计政策和会计估计的说明； （3）重要会计政策和会计估计变更的说明； （4）或有事项和资产负债表日后事项的说明； （5）关联方关系及其交易的披露； （6）重要资产转让及其出售的说明； （7）企业合并、分立的说明； （8）会计报表中重要项目的明细资料； （9）有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。 2、财务报表按编报的会计期间分，分为年度报表和中期报表。 资产负债表和利润表既是年度报表又是中期报表；现金流量表至少为年度报表。 应交增值税明细表既是年度报表又是中期报表；股东权益增减变动表，利润分配表，分部报表为年度报表。 3、财务报表按编制的单位分，分为个别会计报表和合并会计报表。 企业对其他单位投资如占该单位资本总额50%以上（不含50%）或虽然占该单位注册资本总额不足50%但实质上拥有控制权的应当编制合并会计报表。 二、财务报表分析的含义、内容和方法（一）财务报表分析的含义 财务报表分析，是财务分析的重要组成部分。 财务报表分析，是由财务会计信息使用者借助于财务报表和有关资料对财务报表本身以及企业偿债能力、获利能力、经营效率、企业价值创造能力、企业核心竞争力等所作的分析和评价。 （二）财务报表分析的主要内容 财务报表分析的主要内容包括： 基本财务报表的一般分析 财务报表的综合分析 （三）财务报表分析的常用方法 财务报表分析运用较多的是一系列定量分析方法，如比较分析法、比率分析法、水平分析法、垂直分析法、趋势分析法、因素分析法、图解分析法、综合分析法等。 1、比较分析法 比较分析法是运用经济指标对比产生的数值差异进行分析的一种方法。 比较分析法中的对比，从指标的表现形式看，有两种：一是绝对数指标的对比；二是相对数指标的对比。 比较分析法中的对比，从指标的比较形式看，有四种：一是实际指标与预算（或计划或定额）指标对比；二是本期实际指标与前期实际指标对比；三是本期实际指标与历史最好水平指标对比；四是本企业指标与国内外先进企业指标对比。 2、比率分析法 比率分析法是采用两个具有相关性经济指标的比率进行分析的一种分析方法。 比率分析法的比率，从指标的表现形式看，有三种：一是百分比；二是比例；三是比值。 比率分析法的比率，从指标的对比形式看，也有三种：一是构成比率；二是效率比率；三是相关比率。 3、趋势分析法 趋势分析法是将两期或者连续多期的原始指标、差异指标、比率指标等进行对比分析的一种分析方法。 趋势分析法中常用的趋势对比方式有：一是定比；二是环比。 4、因素分析法 因素分析法是确定指标因素影响程度的一种分析方法。 因素分析法可分为定基替代法、连环替代法、差额计算法等。 5、图解分析法 图解分析法，是以图形来表示企业在同一年度或不同年度内指标变动情况的一种分析方法。 图解分析法，常用的有线状图、柱状图和饼状图等分析方法。 6、综合分析法 企业财务报表综合分析，是通过一系列财务指标，并运用专门的分析方法，全面分析企业的偿债能力、获利能力、营运效率、价值创造能力、核心竞争能力等能力的分析方法。 第二节基本财务报表的分析 一、资产负债表 （一）认识资产负债表 1、资产负债表的含义 资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的报表。 所谓特定日期是指会计期末终了时的时间概念，如年末、季末和月末等，因而资产负债表是一张静态报表；所谓财务状况，是指企业资产、负债、所有者权益及其结构和相互关系的情况。 2、资产负债表的内容 资产负债表的基本内容是根据“资产=负债+所有者权益”的平衡关系设置的，通常有水平式和垂直式两种。 水平式左方是资产，右方是负债和所有者权益；垂直式上部是资产，中部是负债，下部是所有者权益。 资产按其流动性，分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产及其他资产。 负债按其流动性，分为