金融学(第二章)6.pptVIP

MBA国际金融讲义提要 第二章 信用 与利率 第一节 信用的含义 1、信用这个词是西方文明引进的，信用来源于拉丁文“Credo”，现为“Credit”，就是相信、信托和声誉； 2、日常生活中的信用是诚实、守信； 3、经济学含义是借贷，是债。指不同所有者之间以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为。 4、特点： 以偿还本金和支付利息为条件 信用是价值运动的特殊形式 第二章 信用 与利率 5、信用关系 信用是商品经济发展的必然产物；现代商品经济就是信用经济 三个基本的构成要素 ： 债权人（creditor）与债务人（debtor） 时间间隔 信用工具 （没有工具化的信用） （尚没有流动化的信用） （流动化的信用） 第二章 信用 与利率 6、信用的作用 在现代经济中，表现在调剂资金余缺，实现资源的优化配置 7、信用形式 以期限为标准--长期信用与短期信用 以地域为标准--国内信用和国际信用 以信用主体为标准--商业信用、银行信用、消费信用、国家信用、合作信用等 第二章 信用 与利率 第二节 信用的形式 1、商业信用 1)指企业间在商品交易过程中，以赊销或预付 货款等形式相互提供的信用。 2)两种基本形式：赊销和预付货款 3)商业信用的中介工具：商业票据 （短期无担保债务凭 证，债务人签发承诺付款，债权人凭票到期收付或贴 现。）包括期票和汇票两种。 第二章 信用 与利率 2、银行信用： 指银行或其他金融机构通过货币形式，以存放款、贴现等方式进行的借贷行为 特点： 广泛性： 间接性： 综合性： 第二章 信用 与利率 3、国家信用 ： ■是国家（包括各级政府）作为债务人，以借债的方式向国内外企事业单位、团体、居民个人等筹集资金的借贷行为 ■基本方式：发行债券 ■作用 ： 平衡财政赤字，缓解货币流通，保持物价稳定 五种财政赤字弥补方法：发行货币、动用历年财政结余、向银行透支、举借外债和举借内债 举借内债影响经济增长 通过两个途径：一是投资总量，二是投资效率 第二章 信用 与利率 4、消费信用：是企业和金融机构向个人提供的，用以满足其消 费需求的信用 形式多种多样： 商业企业直接以赊销的方式（如分期付款），对顾客提供信用 银行和其他机构直接贷款给消费者用以购买住房、耐用消费品等 银行和其他金融机构对个人提供信用卡 作用 促进经济增长 对新技术的应用，新产品的推销及产品更新换代具有一定的作用 给消费者带来了极大的方便与安全感 第二章 信用 与利率 5、其他信用形式 高利贷信用 资本信用 就是资本市场信用，即通过资本市场实现的资金借贷或转移。具体而言，资本信用包括股票信用和公司债券信用 合作信用 包括信用合作社、互助储金会等 国际信用 包括政府贷款、国际金融机构贷款及证券市场投资 第二章 信用与利率 第三节 信用工具 （一）概述 具有一定格式并准确记载借贷双方的权利和义务，明确偿还日期和偿 还额，经过一定的法定程序，能有效约束双方行为的书面信用凭证。 常见的流通票据有汇票、本票、支票、信用卡、信用证等 其他可转让流通的信用工具：股票、债券等. （二）短期信用工具(一年期以下) 1、商业票据 （1）商业本票：又叫期票，由债务人向债权人发出，承诺在一定时期内 支付一定款项的债务凭证。 （2）商业汇票：由债权人发给债务人，命令他在一定时期内向指定的收款人或持票人支付一定款项的支付命令书。汇票必须经过承兑才有效。 第二章 信用与利率 （3）融通票据：是专门为套取资金而签发的票据。 ◎商业票据经过背书可以转让流通 ◎经过背书的票据可以充当流通手段和支付手段 ◎商业票据的持有人还可以用未到期的票据向银行办理贴现 2、银行票据 （1）银行本票：由银行签发，也由银行付款的票据，可以代替现金流通。 （2）银行承兑汇票：是银行开出的汇款凭证。 3、支票 银行的活期存款