平安健康医疗科技有限公司01833.PDF

香港德輔道中10 號東亞銀行大廈9 樓 證券買賣: 2308 8200 研究部: 3608 8097 傳真: 3608 6113 分析員: Paul Sham 2018 年4 月23 日 【新股研究】 平安健康醫療科技有限公司(01833) 聯席保薦人 : 花旗、摩根大通 聯席全球協調人 : 花旗、摩根大通、中國平安証券、瑞銀 聯席賬簿管理人 : 建銀國際、中金、中信里昂、招銀國際、招商證券、匯豐 全球發售股份數目: *160,094,200 股 業務概覽： (佔擴大後股本15.00%) 平安健康醫療科技有限公司( “平安好醫生”或 香港發售股數: 10,406,200 股(6.5%) “公司”)是中國互聯網醫療健康市場的先行者， 國際發售股數: 149,688,000 股(93.5%) 以 2016 年的平均月活躍客戶和日均在線諮詢量 超額配股權: 24,014,100 股 計，公司運營全國最大規模的互聯網醫療健康平 台。通過其移動平台，平安好醫生提供隨時隨地 *全部 160,094,200 股為新股 的按需醫療健康服務。公司的解決方案主要包括 每股發售價: 45.75 港元 –54.80 港元 以下業務分部： 巿值: 488.3 億港元 –584.9 億港元 ‧家庭醫生服務 ：公司的人工智能輔助自有醫療 團隊及外部醫生透過其合作醫院網絡提供家庭醫 2017 年備考歷史巿盈率: 不適用 生服務，主要包括在線諮詢、轉診及掛號、住院 備考經調整每股有形資產淨值: 安排及二次診療意見。 11.42 港元 –12.75 港元 ‧消費型醫療 ：公司提供多種整合醫療健康機構 僱員數目: 1,957 (於2017 年 12 月31 日) 服務的標準化服務組合，以滿足用戶持續性、預 防性及其他健康相關需要，如體檢、基因檢測及 醫美。 香港公開發售日期: 2018 年4 月23 日 –2018 年4 月26 日中午 ‧健康商城 ：公司的健康商城提供多元化及不斷 收款銀行: 變化的產品類別，包括(i) 醫療健康產品（如藥 中銀香港 品、健康營養品及醫療器械）、(ii) 健身產品（如 匯豐銀行 健身設備及配件）及個人護理用品以及(iii) 其他 產品。 香港證券登記處: 中央證券登記有限公司 ‧健康管理和互動：公司制訂各種健康計劃、工 上巿日期: 2018 年5 月4 日 具及活動，並向用戶推薦個性化內容以協助保持 健康的生活方式。 本報告僅作參考資料之用，本公司(東亞證券有限公司)並不會就本報告作