【2018年整理】系统重要性保险机构监管：监管框架和D-SII带来的挑战与机遇_dec2015_chi.pptxVIP

/ww/w/./p/w/c/c/n/./c/o/m系统重要性保险机构 监管：监管框架和D-SII带 来的挑战与机遇2016年2月本报告是普华永道“系统重要性保险机构监管体系”系列报告之二。在2015 年9月发布的《系统重要性保险机构监管体系：从G-SII到D -SII的演进》报告 中，普华永道通过梳理系统重要性金融监管体系由国际到国内、由银行到非银 行金融机构的发展历程，分析了建立中国国内系统重要性监管体系（D-SII）的 必要性，并对中国D-SII监管体系建设原则提出了建议。本报告将进一步对全 球系统重要性保险机构（G-SII）监管框架和核心内容进行解读，对中国D-SII 监管框架的建设提出进一步建议，并分析对于国内大型保险机构（尤其是保 险集团）的挑战与机遇。G-SII监管框架基于国际保险监督官协会（I A IS）及金融稳定理事会（FSB）对全球系统重要 性保险机构（G-SII）的监管要求，G-SII核心监管措施包括强化监管、有效恢复 与处置、资本要求和数据要求四个方面。强化监控：要求G-SII通过更强化的集团管控架构、管控手段和管控力 度，来提高集团整体的风险应对和处置能力。1主要监管要求建立系统性风险的管理计划，包括具体的风险管理、 风险缓释以及风险降低方法、工具等系统性风险管理 计划（SRMP）更有效的流动性计 划（LRMP）及管理加强从集团整体层面的流动性风险的评估、监控和计划对非传统非保险（NTNI）业务更有效 的风险隔离建立更好的集团内部防火墙，对NTNI业务（及相应的专业公司）进行更为有效的风险隔离针对NTNI业务及金融机构内部相关性较高的业务， 采用更严格的业务限制及禁止规则业务限制与禁止规则根据I A IS的研究，从系统性风险角度看，在金融危机中经营传统业务的保险 机构是风险的吸收者，而不是传播者。但一些经营非传统保险业务（如财务保 证保险）或非保险金融业务（如CDS、非对冲目的交易、衍生品交易等）的保险 集团与金融体系的其他行业联系紧密，易受金融市场波动的影响，有可能导 致、放大和传播系统性风险。因此如何通过管理NTNI业务的风险来降低机构 系统性风险是G-SII监管框架的重要内容。系统重要性保险机构监管体系：监管框架和中国保险公司的挑战与机遇2有效恢复与处置：恢复和处置计划（RRP）2总体管理与业务分析?管理组织架构分析?业务及数据梳理和分析，理解业务之间的依存关系?识别恢复及处置过程中的障碍?识别恢复与处置的方式与路径，及其相应的触发条件?NTNI及传统保险业务的针对性考虑恢复计划（RCP）处置计划（RSP）恢复计划是用于引导面临困难的金融机处置计划是指当恢复计划不能拯救公司构恢复正常运营，从而使其得以继续经时，制定的一个有序处置或退出机制：营的一系列计划和措施：? 由相关处置当局制定和主导，但由金? 由管理层制定、主导和实施融机构按相关要求准备和提供，并? 需要同时考虑个体压力情景和整个在和金融机构的互动过程中完成市场的压力情景? 分析需要建立在适合该机构的基础上? 需制定包括动因和指标体系的触发? 识别和主动发现对处置不利的潜在机制障碍? 需针对性考虑NTNI及传统保险业务的恢复方式IAIS的有效处置措施以FSB发布的《金融机构有效处置机制和新要素》（KA） 为基础，主要包括危机管理小组（CMGs）、恢复和处置计划（R R P）、可处置 性评估、跨境合作协议等内容。除此之外，G-SIIs的有效处置还包括将NTNI 从传统保险业务中分离的计划和执行步骤、业务转移和自然终止安排、投保人 保护和保障制度等。普华永道 3资本要求：G -SI Is需具备更高的损失吸收能力，面临更严格的资本要 求，以减少G-SII破产的可能性以及由此引发的对金融体系的影响。3针对G-SIIs的资本要求，主要包括BCR(basiccapitalrequirements)以及HLA（Higher loss absorption). BCR 只是IAIS在过渡时期提出的一个全球适用的，为更高资本要 求 (HLA) 做基础的暂时性标准。07/2013IAIS首次提出了G-SII附加资本要 求，即HLA10/2014IAIS发布了BCR，作为HLA的基础2016G-SII将向其全集团监管机构内部 报告HLA，以协助IAIS改进HLA2019HLA持续校准和改进G-SII所持有的合格的资本资源将 不低于BCR与HLA所规定的资本要求之和总的原则是，保险机构系统重要性程 度越高，其具备的抵御风险和吸收损 失能力也应逐步提高。在提升系统重 要性保险机构损失吸收能力的同时， 也应考虑抑制其进一步提高系统重要 性风险的动机。2019之后IAIS将完成国际保险集团监管共同 框架的制定，其中包括以风险为基 础的全球保险