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第一章：总论 §1 投资和投资项目 1.1投资的基本概念 1.1.1投资的定义 经济主体为了获取预期收益，投入一定量货币资金而不断的转化为资产的全部经济活动 1.1.2投资的特征 1、收益性2、风险性 3、长期性 1.1.3投资的作用 1、从宏观角度看，投资能起到两个方面的作用： ⑴影响社会总需求水平，从而在短期内影响产出和就业水平。 ⑵通过投资能够增加社会的资本积累，提高潜在的生产能力，从而促进长期的经济增长。 2、从微观角度看，投资有三个方面的作用： ⑴增强投资者的经济技术能力。 ⑵提高投资者不断创新的能力。 ⑶增加投资者的市场竞争能力。 1.1.4投资的类别 1、按其性质不同，可以分为固定资产投资、无形资产投资和流动资金 2、按其运用形式和投入行为的程度不同，可以分为直接投资和间接投资 项目评估中的投资就是指直接投资，简称为项目投资。 3、按其投资期限的长短，可以分为长期投资和短期投资 4、按其用途不同，可分为生产性投资和非生产性投资 5、按不同所有制形式或经济类型，可分为国有经济投资、集体经济投资、私营经济投资、个体经济投资、联营企业投资、股份制经济投资、外商投资、港澳台投资、其他经济投资。 1.2项目及其类型 1.2.1项目的含义 工程项目的一般概念是指在规定的时间和预算范围内，按照一定的质量要求实现预定目标的一项一次性任务。 1.2.2项目的特征 1、项目的目的性 ⑴达到预定的工程对象系统的要求 ⑵时间目标 ⑶成本目标 2、项目的制约性 ⑴资金限制 ⑵人力资源和其他资源的限制 ⑶自然环境条件限制 ⑷社会条件的限制和法律的制约 3、项目的一次性 需经历项目前期策划、设计和计划、施工（生产、制造）、结束四个阶段。 一般来说，项目寿命周期包括三个阶段：第一阶段是项目前期阶段，一般包括项目前期规划、部署，即要明确项目的任务、基本要求、所需投入要素、目标及成本效益分析论证。第二阶段是项目实施阶段，即具体组织项目的实施以实现项目的目标。第三阶段是项目终结阶段，包括项目完成终结、总结、清算等。 项目的一次性是项目管理区别于企业管理最显著的标志之一。项目是一定的管理主体在一定时期里的组织形式，只在一段有限的短暂的时间内而存在，所以具有临时性。而企业管理却是循环的，具有继承性。 4、项目的不确定性 5、项目管理的开放型 6、项目的系统性和复杂性 7、其他特征 包括资金占用多、占用时间长、实施风险高、影响不可逆转等。 需要说明的是，项目在西方是一个非常宽泛的概念，其含盖的范围非常广，如召开一个会议、组织一次参观活动都可作为项目对待，这与我国实际情况不符。在现实中，项目一般指投资项目。 1.2.3项目的分类 1、按性质分为新建项目、扩建项目、改建项目、迁建项目和恢复项目。 新建项目是指从无到有或经过投资建设后新增的固定资产价值超过原来固定资产3倍以上的项目。 扩建项目是指在现有规模基础上，为扩大生产能力或工程效益而增建的项目。 改建项目是指投资者为了提高产品质量、加速技术进步、降低消耗或成本等，采用新工艺、新技术、新材料等对现有设施、工艺条件进行设备更新或技术改造的项目。 迁建项目是指改变建设地点的项目 恢复项目是指对全部或部分报废的进行投资使其恢复原貌的项目 2、按项目投资使用的方向和投资主体的活动范围分类，可以将项目分为竞争性项目、基础性项目和公益性项目 竞争性项目主要是指收益比较高、市场调节比较灵敏、具有市场竞争能力的行业部门的相关项目。它主要包括工业、建筑业、商业、房地产业、公用、服务、咨询业及金融保险业等。这类项目的投融资应直接面向市场，由企业自主决策，自担风险，通过市场筹资、建设、经营。 基础性项目主要是指具有一定自然垄断、建设周期长、投资量大而收益较低的基础产业和基础设施项目。它主要包括农林水利业、能源业、交通、邮电、通讯业及城市公用设施等。对这些项目还可以进一步分为两个部分：一部分属于在一定时期具备市场竞争条件的项目，其投融资应在政府引导的前提下，逐步推向市场；对那些不具备市场条件的项目，其投融资应由各级政府负责。 公益性项目是指那些非盈利性和具有社会效益性的项目。它主要包括教育、文化、卫生、体育、环保、广播电视等设施，公、检、司、法等政权设施，政府、社会团体、国防设施等。在这些项目中，除少数具有一定盈利性外（如影剧院、俱乐部、体育馆等），大多数公益性项目的投资基本上不形成经济效益。因此，公益性项目的这种特性决定了其投融资应由政府承担，即由政府运用财政性资金采取无偿和追加拨款的方式进行投资建设。 3、按规模（投入资源的数量、持续的时间长短、提供产