全新的价值整合者全球CFO调研洞察.doc

全新的价值整合者：全球CFO调研洞察 本项调研基于与全球1900余名首席财务官的对话内容。 Mark Loughridge IBM公司 高级副总裁 兼首席财务官 首席财务官的致信 致首席财务官同事们的一封信 在我们开展最新全球首席财务官 (CFO)调研以来的两年中，一个全新 的经济环境已崛起，且正以我们既熟悉又崭新的方式向各个企业发 起挑战。首席财务官们肩负的压力越来越重，但是全新的机遇同时 也应运而生 -尤其是在重组财务组织使命方面。 在IBM看来，动荡的时代总能为积极的转型变革带来机遇。而这就 是我乐于发现许多领军企业正积极制定新的行动方针的原因。这些 企业的财务组织能够以高超的效率提供更多有意义的业务见解，来 应对整个企业所面临的新挑战和新机遇。 我们将这些财务组织称为价值整合者。 价值整合者善于驾驭不确定因素。而且，从我们所检测的各项指标 ( 收入增长率、 EBITDA和资本投资收益率 )来看，其所属企业的绩效 均已超越其同类企业。这在很大程度上都是因为其擅长在整个公司 范围内整合信息并加以分析，进而将其转化为“新锐洞察”这一极 具竞争力的资源。价值整合者更具前瞻性的见解被应用于企业中从 战略规划到运营优化的方方面面，也被用于管理风险、降低成本和 探索新机遇。 简而言之，价值整合者已承担起全新的角色，即帮助企业更快更好 地制定各种企业级决策并使预期结果更具确定性。这是由智慧的地 球所激发出来的潜力，它能从复杂多变的环境中获取信息并能提供 可使企业占据竞争优势的预测性见解。然而，我们的研究显示，仍 有大量财务组织未能抓住这一机遇或实现自己的期望。 全新的价值整合者 近十年以来， CFO们宣称要将其组织花在交易处理上的时间转移至 更具影响力的领域 (涉及分析和决策支持 )。然而，自 2003年以来， 时间分配比例基本上保持不变，财务组织平均仍会将其一半的时间 用于交易处理。 我们的研究结果显示，各个财务组织之间的差距正日趋明显：部分 财务组织效率超群、见解卓越，并因此取得了可喜的绩效；然而， 对于更多的财务组织而言，其基本目标与实现能力之间的差距却在 日益扩大。 我深信，在今后几年，所有的财务组织，包括那些率先承担起“价值 整合者”这一全新角色的财务组织而言，都将从参与本项调研的 1900余名 CFO和高级财务领导人所提供的经验与见解中受益匪浅。 我希望借此机会向所有参与本项调研的人员表示谢意，感谢他们所 给予的慷慨支持。 Mark Loughridge IBM公司高级副总裁兼首席财务官 目录55 摘要 6 第一章期望与执行：日益扩大的差距 11 第二章乘数效应：效率与洞察力 19 第三章洞察力提升价值 25 第四章效率是基础 39 第五章成为价值整合者 49 我们如何进行研究 58 致谢 60 选对合作伙伴，驾驭多变的世界 61 备注及出处 62 了解更多信息 63 全新的价值整合者 摘要 对于首席财务官而言，近期的全球经济衰退影响极为重大 -然而其 施加影响的方式却似乎有些出人意料。备受瞩目的 CFO及其财务组 织不仅要应对各种紧急的资本筹措、现金流和收入的挑战。鉴于市 场的多变性和不确定性，他们还需要进行更为频繁的董事会讨论， 参与探讨关乎供应链、定价和生产方面的预测、盈利能力、风险管 理和战略决策事宜。因此，CFO们的企业级影响力正日益显现。 以全球 1900余名 CFO及高级财务领导人的参与为基础的 2010年全 球CFO调研也证实了这一转变。 1在维持核心财务职责重要性不减 的同时， CFO们对于企业级问题的关注度也有了大幅攀升。简而言 之， CEO和董事会需要他们的 CFO以事实为依据来阐明原因并发表 见解。 不幸的是，我们的研究结果显示，财务组织的成效提升速度缓慢 -尤 其是在具有较大职责和影响力的领域中，而企业能否在这些领域取得 成功往往又取决于 CFO的建议。超过 45%的CFO表示，他们的财务 组织在战略、信息整合以及风险和机遇管理领域所取得的成效不佳 (所有这些出自于我们 2005年和 2008年调研的主题再次被关注 )。 由于期望值远比执行效果提高得快，因此财务组织在执行层面面临 着日益扩大的差距。 摘要 7 价值整合者正在缩小差距 即便如此，我们的研究还是指明了希望所在 -一组具有能使其从同 族中脱颖而出的具备特定能力组合的财务组织。这些被我们称为价 值整合者的组织在被评估的各个领域中均取得了较高的成效，尤其 在管理企业风险管理、衡量和监控企业绩效以及从整个公司或政府 中整合的信息中得出见解方面具有明显优势。 财务效率 价值整合者 能力有限的顾问 训练有素的操作员 记分员 业务洞察力 全新的价值整合者 然而更