巴塞尔新资本协议下相关指标在交通银行绩效考核体系中的运用现状及建议.doc

巴塞尔新资本协议下EVA、RAROC在 交通银行绩效考核体系中的运用现状及建议 近期XX小银监局对EVA、RAROC在交行绩效考核体系中的运用情况进行了调研，分析了该行绩效考核体系中存在的问题以及全面实施新资本协议对其绩效考核可能产生的影响，对交行在新资本协议下如何完善绩效考核体系提出建议。 一、以经济资本为核心的商业银行绩效考核体系基本原理 经济资本是指商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来一定期限内资产的非预期损失而应该持有的资本金。经济资本的计量取决于商业银行所使用的风险计量模型，针对信用风险、市场风险、操作风险等各种风险计算出的经济资本相加可以得到银行的总经济资本。商业银行实施经济资本管理可以将经济资本管理的思想融入内部绩效考核，即通过建立以经济增加值（EVA，又称经济利润）和风险调整后资本收益率（RAROC）为核心指标的绩效考核体系，提升经营管理水平，达到提高风险调整后收益水平的目的。EVA和RAROC的计算公式如下： EVA=税后净利润-资本成本 =税后净利润-经济资本×经济资本成本率 RAROC=（收益-预期损失）／经济资本（或非预期损失） EVA和RAROC之间存在换算关系。RAROC计算公式的分子项（收益-预期损失）通常用税后净利润（拨备后利润）表示，即： RAROC=税后净利润/经济资本 所以，EVA=税后净利润-经济资本×经济资本成本率 =（RAROC-经济资本成本率）×经济资本 EVA与RAROC指标反映了银行资产业务所面临的风险和获取的收益之间的关系，在本质上是一致的，所不同的是前者是绝对额形式，后者是相对比率形式。在现代商业银行全面风险管理趋势中，EVA和RAROC这两个经济资本管理指标逐渐取代了传统的ROE、ROA等财务指标，成为商业银行绩效考核体系的核心指标，其优点在于:引入了资本成本概念，克服了商业银行传统绩效考核体系中以利润绝对额为指标从而不能充分反映风险成本的缺陷，有利于经营者更清醒地权衡经营风险及其回报，做出更符合商业银行实际利益的决策；还能够真实反映银行不同机构、业务、产品、客户的价值创造能力，有利于在内部建立良好的激励机制，从根本上改变其忽视风险、盲目追求规模的传统经营方式。 二、目前EVA、RAROC在交行绩效考核中的运用现状 （一）EVA在交行绩效考核中的运用 交行对境内分行的绩效考核体系主要由《经营绩效考核办法》与《绩效奖金分配管理办法》组成。《绩效奖金分配管理办法》明确规定了交行分行的增量绩效奖金与增量经济利润（即经济增加值，EVA）直接挂钩。具体公式如下： 分行增量绩效奖金=（本年实现的经济利润-上年实现的经济利润）×挂钩系数×绩效考核得分系数。 经济利润=拨备后利润-经济资本×经济资本成本率 其中， 经济资本=（∑调整后每季度表内外加权风险资产）×8%÷4， 经济资本成本率为15%。 拨备后利润是扣除贷款预期损失（拨备支出）后的利润。当期的经济资本占用是按照标准法计量的表内外加权风险资产进行以下调整后（个人住房抵押贷款风险权重由50%下降至25%，融资性保函风险权重由100%上调至150%，加上政府融资平台贷款风险权重调整造成的加权风险资产的增量，减去期末贷款拨备余额）再乘以8%。此外，目前交行对境内分行经济资本的计量范围主要为信用风险，因为在分行层面信用风险在所有风险中比重最大，市场风险相对较小，主要在总行层面考虑，操作风险计量方法不成熟，主要通过其他考核指标（如案件发生情况）来管理和控制。对信用风险的计量目前仍采用标准法，即针对各类表内外资产业务根据交易对象的属性、担保形式等再匹配不同的风险权重系数计算加权风险资产，进而计算经济资本。 （二）RAROC在交行绩效考核中的运用 目前交行在绩效考核办法中未对RAROC进行强制性考核，而主要将RAROC用于信贷管理中。交行自2005年上市以来逐步建立了全面风险管理体系，并于2010年10月起在行内信贷评级中实施新资本协议内部评级“单轨制”，从而为其使用RAROC指标提供了管理支撑与数据支持。由于交行现阶段主要在总行层面考虑市场风险和操作风险，因此要求分行客户经理在计算授信客户的RAROC时只考虑信用风险成本，并将RAROC计算公式具体为： RAROC=（利息收入+手续费收入+存款净收益-资金成本-运营成本-营业税及附加-信用风险成本）/资本要求 目前交行已经在信贷管理中初步应用RAROC工具，表现在三个层面：一是客户价值管理。交行对大部分授信客户均要求客户经理计算其RAROC，通过RAROC指标对客户贡献进行综合评价，引导客户经理制订正确的客户关系策略和最佳授信方案，以提升客户价值，增加客户综合贡献度，最大限度提高资本使用效率。二是组合配置优化。交行采用RAROC和历史平均违约率组成的两维体系，在组合层面上挖掘RAROC高