第四章 流动资产管理　.pptVIP

第四章 流动资产管理 教学目的与要求： 1、了解流动资产管理的概念、特点及分类，明确流动资产的管理要求； 2、明确现金管理的目标，熟悉现金管理的有关规定和现金收支管理的内容，掌握现金持有量的决策方法； 3、明确应收账款管理的目标，熟悉持有应收账款的成本，掌握信用政策的决策方法； 4、明确存货管理的目标，熟悉存货的有关成本，掌握经济批量的基本模型等决策方法。 第四章 流动资产管理 重点与难点： 1、教学重点：最佳现金持有量的计算；应收账款和存货的功能与成本；信用政策的构成与决策；存货的控制方法。 2、教学难点：信用政策的决策；存货的控制方法。 教学课时安排： 总课时10课时，其中讲授8课时，实训2课时。 第四章 流动资产管理 【案例导读】时代电脑公司是1980年成立的，由起初只有几十万资金发展为拥有上亿元资产的公司。但该公司过去为了扩大销售，占领市场，一直采用比较宽松的信用政策，客户拖欠的款项数额越来越大，时间越来越长，严重影响了资金的周转循环，公司不得不依靠追加负债筹集资金。最近，主要贷款人开始不同意进一步扩大债务，所以公司经理非常忧虑。你如是公司财务经理该怎么办？ 第四章 流动资产管理 第一节 流动资产管理概述 第二节 现金管理 第三节 应收账款管理 第四节 存货管理 第四章 小结 第一节 流动资产管理概述 一、流动资产概念及特点 二、流动资产的分类 一、流动资产概念及特点 （一）流动资产的概念 （二）流动资产的特点 （一）流动资产的概念 流动资产是指可以在一年或超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产，包括现金、短期投资、应收及预付款项、存货等。 流动资产是企业资产的重要组成部分，企业持有一定数量的流动资产是企业进行生产经营活动的必备条件，其数额大小及其构成情况，在一定程度上制约着企业的财务状况，但流动资产的盈利能力比较差，投放在流动资产上的资金过高则可能会降低企业的投资回报率，因此，流动资产投资必须保持一个恰当的水平。 （二）流动资产的特点 流动资产有以下三个主要特点： 1、流动性强，周转期较短 2、循环各阶段具有继起性和并存性 3、资金占用数额的波动性很大 二、流动资产的分类 （一）按流动性分类 按流动性强弱可分为速动资产和非速动资产 （二）按有无实物形态分类 按是否具有实物形态可分为有实物形态流动资产和无实物形态流动资产 第二节 现金管理 一、现金管理目标 二、现金日常管理 三、现金预算管理 四、最佳现金持有量的确定 一、现金管理目标 现金管理的目标，就是要在现金资产的流动性和盈利性之间作出正确的抉择以获取最大的长期利润。具体而言，现金管理有两个主要目标： 第一，现金的持有量能满足企业各种业务往来的需要； 第二，将闲置现金减少到最低限度。 二、现金日常管理 （一）力争现金流量同步 （二）加速收款速度 （三）利用现金浮游量 （四）推迟应付款的支付 （一）力争现金流量同步 所谓现金流量同步，是指企业应尽量使各种经济活动所引起的现金流入和现金流出在时间上趋于一致，使其所持有的交易性现金余额降到最低水平。这不仅是保证企业现金收支平衡的基本前提，更是提高企业现金管理水平的重要措施。 （二）加速收款速度 企业在生产经营过程中，要尽可能加速现金回收，以提高现金的使用效率。企业加快收款速度可采用以下方法： 1、集中银行法 2、锁箱法 1、集中银行法 是指在收款比较集中的若干地区设立多个收款中心来代替通常只在公司总部设立的单一收款中心，并指定一个主要银行作为集中银行，以加快货款回收速度的一种方法。 2、锁箱法 这是指企业在各销售点当地邮局租用一个专门的信箱，并通过客户将货款票据直接邮寄到指定的邮政信箱，而不是寄往公司总部或收款中心（一般在锁箱法下不设收款中心），然后授权当地银行每天开启信箱，并及时进行票据结算的方法 。 （三）利用现金浮游量 现金浮游量是指企业的银行存款账簿上现金余额与银行账户上存款余额之间的差额。产生现金浮游量的主要原因：是由于支票开具与支票兑现之间的时间差，而在企业账户里滞留的资金，企业就可以向银行开出金额高于银行存款账面结余数的支票。财务管理人员应当正确测算日平均现金浮游量，控制使用时间，避免银行透支以损害企业信誉。 （四）推迟应付款的支付 企业应在不影响其信誉的前提下，尽可能地推迟应付款的支付期。如何合理采用现行银行结算方式以推迟付款日期是十分重要的，因为该付的钱推迟支付等于在推迟期间筹措到一笔可用资金。 三、现金预算管理 现金预算是对公司在未来特定时期的现金流入与现金流出所作的预计，也是对现金收支差额提出平衡措施的计划。 现金预